【氦气板块大涨点评】
💡本周管束高纯氦气价格上涨150%+，多处于有价无市状态。国内第一大气源卡塔尔拉凡区域产能损毁、叠加第二大气源俄罗斯出口管制，美国氦气一直处于管制状态，使得林德、液化空气近期向客户发出涨价函以及中断不可抗力声明。我们预计产能恢复以及管制解除均需要时间，氦气价格高企、供不应求、供应商惜售的状态短期难以缓解。
相关公司方面：
华特气体， 近期传言向部分ic客户大幅上调氦气价格，引起市场关注。2025年氦气营收占公司约12%；2026年预计销量上涨约60%，叠加价格上调，预计今年氦气业务占公司营收比重将超过20%。公司大部分氦气为俄气长协，受管制影响暂时较小。
金宏气体： 2025年氦气营收占比约5.4％，以俄气为主。且2026年在手可分配比例较为可观，调价空间相对高，受益于涨价。新疆提氦项目预计7月开始试生产。