【天风电子】AISOC一季度业绩高增，掘金板块错杀机会
瑞芯微：26Q1实现营收12.05e，同比+36.2%；实现归母净利3.29e，同比+57.15%。
公司RK3588、RK3576、RVI1系列为代表的AIoT一系列算力平台增长强劲，毛利率随产品结构进一步优化，RK182X系列首批客户已进入产品发布、量产阶段，导入速度超出预期。AIoTSoC算力平台＋协处理器的双轨制发展，有望驱动公司业务持续增长。
全志科技：26Q1预计实现营收9.12e，同比+47%；实现归母净利2.03e，同比+122%。
公司持续积极拓展各产品线业务及推动新产品量产，叠加下游客户因涨价预期增加备货。公司对产品销售价格进行上调，主要应对存储等上游原材料及封装成本上涨影响。
结论：AIOT下游应用广泛，随着终端AI渗透与新品推出升级，AIOTSOC量价齐升趋势不变。目前市场整体预期较低，业绩释放有望带动SOC板块修复，持续重点推荐。