【国盛电子】国产算力更新
2026是极度缺卡的一年，目前各家卡都逐渐从可用进入好用的阶段，瓶颈还是在于供给能力
沐曦股份：目前在供给能力上排在前列，P客户放量的一年，目前头部三家P进展顺利
天数智芯：2026年是P客户放量元年，头部P进展顺利
壁仞科技：BR20X性能很好，今年7-8月有望回片，进入P客户
摩尔线程：目前产能可以支持在手订单，25年年底开始做互联网的布局，目前已经有小批量
此外，switch方面，2026年阿里磐久128卡超节点、昆仑芯64卡超节点等均有望批量出货数千台量级，且scale-up国内主流的比例为switch：AI芯片=1：2，叠加国产化需求下，份额提升将非常快，看好盛科卡位优势