🌍【国联民生海外】空头回补与产业利好共振，美股科技巨头迎来大反弹❗️

[庆祝]事件：2026年4月15日，标普500指数收盘站上7000点整数关口，纳指也在连续11个交易日上涨后收在24000点上方。

1️⃣4月以来，围绕美伊缓和，美股市场出现明显反弹。纵观本轮反弹，存在两点明显特征：

1）反弹节奏上，本轮行情斜率明显，或主要受

2）反弹行业上，本轮涨幅较大的行业或呈现“/核电等主题板块亦表现不错。从流动性看，

[烟花]产业方面，年内【AI持续迭代的趋势】和【商业化的提速】均亦有助于对冲市场对于AI的担忧。AI需求驱动下，全系列云端GPU现货租赁价大涨。其最先进Blackwell芯片单小时租金4.08美元，较两月前2.75美元涨48%，AI算力供需失衡、芯片紧缺推动价格持续上行。我们认为

[红包]往后看，我们认为AI原生收入加速增长为Capex持续增长提供强力支撑，继续看好）云算力巨头【GOOGL】【AMZN】；2）算力租赁提供商【CRWV】【ORCL】【NBIS】；3）具有阿尔法属性的龙头【MU】【SNDK】【MRVL】【INTC】【LITE】。

风险提示：地缘冲突超预期；AI应用商业化进展不及预期；宏观环境不确定性

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