【兴业医药】医药大涨分析：创新药和创新药产业链（CXO）持续走强，基本面与估值错配修复窗口打开
6月16日医药大跌时，我们提示医药基本面和股价背离。近期医药板块走势向好，尤其创新药及产业链关注度持续提升。
🌹随着即将进入7月，中报业绩有望成为重要催化因素。梳理来看，创新药产业链结合行业景气度与订单趋势，有望延续Q1快速增长态势；部分创新药及创新医疗器械预计有望受益于创新品种的持续放量或海外业务的高增长。根据我们梳理业绩前瞻，Q2有望实现20%以上收入增速公司共计14家（分母为41家）。我们预计：创新药销售收入增速50%以上：科伦博泰（26H1）、康诺亚（26H1）；创新药销售收入增速30%以上：迪哲医药（26Q2）；创新药销售利润增速30%以上：百济（26Q2），贝达药业（26Q2）。我们预计：收入端有望15%以上增长的有药明、凯莱英、药明生物、康龙化成、皓元医药、诺思格等，收入端有望30%以上增长的有药明合联、百奥赛图、美迪西等。