【zx机械】继续坚定看好中国动力20260416
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⭕️观点：股价调整不改变公司中长期逻辑，公司基本面无任何变化，我们依然全年维度看好。
⭕️核心原因有：
1）船用发动机业务持续景气，订单排期至2028~29年，价格持续上涨，未来利润弹性非常大；
2）703所今年在海外燃机进展有望持续超预期，中国动力作为整机厂商有望持续催化。
2）船用发动机后市场维保业务大力布局，有望开辟公司第二成长曲线；
3）核心子公司中船柴油机少数股权收回预期，如果收回后，利润弹性有望大幅提升。
⭕️我们观点：2026年公司主营业务基本面确定景气向上，同时在燃机、船改燃、柴发等领域大有可为，即使不考虑AIDC相关业务，公司依然具有较大空间弹性，我们继续坚定看好！