⭐利基存储观点更新：供需缺口扩大，涨价弹性巨大！
1.从供需紧缺程度和涨价幅度来看，mlc nand＞slc nand＞利基dram＞nor flash；由于海外大厂三星海力士铠侠等加速退出，特别是mlc/slc nand供需加剧紧张。slc nand方面，我们预计产能从2025年60k/月下降到2026年45k/月，2027年提升至50k/月，2026/2027年供需缺口高达25%/20%；mlc nand方面，我们预计产能从2025年132k/月下降到2026年77k/月，2027年进一步下降至48k/月，2026/2027年供需缺口高达40%/38%。
2.价格方面，预计Q3 mlc nand/slc nand/利基dram/nor flash涨幅分别为100%/50%/30%/20%，Q4涨幅分别为100%/30-50%/10%/10%。