1、 中远海特大涨6%+，看好汽车风电出口景气
我国汽车出口快速增长，今年1-5月我国汽车已累计出口405.9万辆，同比增长63%，5月单月同比增速68.7%。在此背景下，汽车船运价持续回升，26年6月6500车位汽车船一年期期租价格6.5万美元/天，较25年底4.25万美元/天增长53%。
根据海关总署数据，26Q1风力发电机组及其零件出口增长45.2%，验证风电出口高景气。
中远海特汽车货量占比从24年的15%提升至25年的20%，机械设备/风电设备/储能柜货量同比增长76%/55%/400%。公司中长期受益于能源转型与中国制造出海红利，盈利有望稳健增长。
2、 海通发展大涨4%+，关注短期业绩催化，淡季小船运价凸显韧性
26年上半年BDI指数突破3000点，验证供需两端偏紧格局；短期虽进入阶段性回落期，但小船运价韧性凸显，目前超灵便型散货船运价仍维持在2.1万美元/天。
公司主力船型超灵便型散货船26年3月至5月运费均值1.8万美元/天，同比+47%（考虑收入确认滞后运价约1个月），上年同期低基数背景下，预计公司26Q2有望延续25年下半年以来的业绩趋势，同比实现高增。
我们继续看好干散市场上行潜力，供给增速有限，西芒杜铁矿投产构成核心催化，关注后续厄尔尼诺天气潜在影响。公司股价调整或已到位，看好规模扩张与市场复苏同步，贡献高盈利弹性。