【中泰电子】芯原股份：
❌今日传言：q1收入miss、友商成立ASIC子公司、博通抢单；
1、公司从未给过具体数据指引，我们预计收入环比向上趋势不变。
2、❗此阶段更应关注新签订单❗25Q2➠Q4：11.8亿➠27.1亿，Q4大幅环增70%，预计26Q1趋势延续，有望创历史新高！25年末在手订单50亿，量产订单稳步转收入是确定趋势，公司fab绑定深，客户需求持续增长。
3、关于友商情况，反应行业需求旺盛，供不应求，国产ASIC行业刚起步，行业渗透率个位数，建议领导把握行业需求大趋势，调整是买入最好时机，坚定看好国产ASIC❗❗