【华鑫电子】周观点：，聚焦国产存储、玻璃基板、算力租赁、MLCC
☀️☀️☀️ 受到加息预期影响，美股科技本周出现较大幅度调整，A股科技板块行情分化非常明显，目前已经开始”缩圈”，从前几周国产算力海外算力普涨逐步缩圈至个别核心板块，我们认为Q2业绩确定性叠加技术演进的确定性是接下来能够站在”群内”的必要条件。因此我们认为国产存储、玻璃基板、算力租赁、MLCC是下周应该重点关注的四大板块。
1️⃣（业绩确认性）：国产存储板块。美股美光Q2业绩持续超出市场预期；长鑫今年利润持续上修，最高预期已经到2000e；Q2国产设备以及兆易等业绩确定性相对其他国产板块确定性更高；长鑫预计在7月底正式登陆资本市场，7月中开启申购，因此留给国产半导体设备以及存储核心标的还有不到两周的猛冲时间，把握短期内最后的赚钱效应。
2️⃣（技术演进确认性）：玻璃基板板块。周末康宁玻璃桥方案发酵，简化传统CPO中FAU光纤阵列和精密短光纤束的耦合工序，”可插拔”CPO方案或许短期作为终极CPO的过度方案更容易实现；另外，CoPoS方案在高端AI芯片中的渗透的进度将加快，理论上来说未来所有5×5尺寸以上都需要经过CoPoS，玻璃基板的未来空间巨大，技术确定性很高。
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3️⃣（业绩确认性）：算力租赁板块。目前每月算力租赁价格还在持续上升，已经突破20w单台每月；并且，北方某数据中心的老板已经出现机柜违约情况，原因是因为B300的价格长得太快，从年初400w+美金一台到现在已经接近千万美金一台，因此对于能够以原价拿卡的算力租赁厂商业绩确定性非常高，且净利率在不断提升。
4️⃣（业绩确认性）：MLCC板块。三星下周预计宣布减产部分料号，并转产至服务器级别产品；另外，太阳诱电下周针对部分高容和超高容料号开启大幅涨价，预计涨价50%-150%。