市场动量非常强劲。AI通胀来到了材料端，而材料环节的标的更加分散，而且多数强势公司在日本，25年下半以来双边关系的紧张更有加速迹象。供给端”去日化”，需求端AI通胀成为几乎完美的组合。我们判断，”去日化”主题一定会有更多演绎空间。
“去日化”重点材料及映射标的包括：半导体前驱体（雅克科技），陶瓷粉体（国瓷材料），高端氟材料（巨化、东岳、永和）、CMP抛光垫（鼎龙股份）、电子特气（中船特气、华特气体）、AUV光刻胶（上海新阳）、靶材（江丰电子）、空白掩膜版（聚和）、PI膜（瑞华泰）、湿电子化学品（兴福电子、江化微）、光刻胶单体（万润股份）、封装材料（华海诚科）、抗反射涂层（恒坤新材）等。
【建投化工 杨晖团队】