20260625复盘
宏观：
1. 美国5月核心PCE物价指数同比升3.4%，符合市场预期，为2023年10月以来新高。数据发布后，交易员削减对美联储加息的押注。
2. 日本央行委员田村直树表示，需要每隔几个月加息一次。
人工智能：
1. 盘前美光完美交卷，从16份战略长约、毛利率到下季度指引都拉满了，资本开支也上修。CEO表示现阶段完全无法预判内存供给何时能够追上持续扩张的市场需求。
2. TrendForce预计，英伟达800V预计今年第三季度完成备货，供Vera Rubin选配，2027年下半年随着Rubin Ultra放量扩大采用，2028年大规模采用。
3. 卖方：建滔下周计划提价10%-15%。电子布大厂正式把 7 月涨价＞0.7 上修到了 7 月＞1.0。
4. 猎板：由于原材料价格己经翻倍涨价，pcb价格也会同步上涨。
5. 卖方：Rubin服务器单柜价值量里面四大电容（牛角电容+薄膜电容+MLPC+超级电容）的价值量合计是MLCC的2倍以上。
6. 卖方：字节加码AI基础设施，围绕推理任务AI芯片、定制CPU及ASIC设计服务推进合作。还有传字节寻求200亿美元离岸贷款。
7. 大族激光投资建设年产6,000万芯公里光纤及预制棒项目。
8. 日本化学和RASA宣布于7月1日停止向中国大陆地区供应高纯度红磷。
半导体：
1. IBM推出全球首款0.7纳米芯片技术，采用三维纳米堆叠架构，实现亚1纳米原子级突破。
2. 苹果因内存短缺大幅涨价 Mac及iPad多款产品调价幅度达20%。
市场相关：
中船特气停牌核查，明天开市起复牌，并将于7月18日披露半年报（拔得头筹）。
策略观察：
1. 今日成交35942亿，增量3099亿。双创都刷出新高，六月又是一个科技赚钱效应爆棚的一个月，无数大佬只要敢猛搞，都是赚得盆满钵满，不知道七月会不会有个高点后杀一波，到时候再说吧。
2. 板块方面，电子、建材和通信领涨。连续加速了，领涨板块延续昨日，盘中仅有的科技买点可能就是非银和白酒拉升的那一小会儿吧，回头看每次分歧都是买点，风险肯定是有的，但真正的见顶只有一次。
3. 题材方面，有利好的存储相关、电容和玻璃都是秒拉，昨天不买都追不上了。轮动了些昨天没咋涨的国产ai，尾盘的培育钻石，新易盛都轮到新高了。啥都涨了，面对高位波动风险，一句话就是得手握核心才扛得住波动，怎么判断核心几句话也讲不完，当下业绩扎实（审慎乐观拍市值仍有空间）和涨价（空间想象力大的）应该都是。