【周观点】260621：回归常识，相信趋势
1️⃣Cpo/Ocs：，按预期节奏推进
节奏上，”Cpo亚洲供应链如火如荼，量产时间远比空方预期得近。年底到明年初会有几万台Cpo交换机小量试水温，跑顺了NVL576就没大问题。”
量级上，NVL576提高Gpu:OE至1:6，后续Oe继续通胀，设备和光器件均受益。
标的：罗博特、致尚科技
2️⃣国产算力：
国产芯片往年是”备选品”，如今在Agentic Ai的全面推开下，逐渐变为”稀缺品”，1）需求全面外溢至二线芯片，2）开启涨价。
标的：寒武、沐曦股份、摩尔线程
3️⃣半导体设备：
1）弹性大；2）零部件出海；3）存储占比高；4）国产芯片从1-10。
标的：精测电子、富创精密、微导纳米、联动科技
4️⃣机器人：
专属Optimus人形机器人工厂已正式动工，近期或有催化。
标的：浙江荣泰
By Txy