【华泰通信】藤仓大幅上修业绩指引，继续看好：光纤&MPO
🔥周四日本光纤龙头藤仓宣布大幅上修业绩指引，进一步印证光纤光缆、MPO的高景气度。我们继续看好相关标的投资机遇。
①光纤光缆：我们看好光纤光缆量价齐升的历史大周期投资机会，当前变化有两点：1）国内光纤企业加快开拓北美市场，并实现MPO布线业务的突破，有望迎来价值重估机会；2）藤仓宣布涨价，北美AI数通光纤涨价将有望持续带来盈利上修。
②MPO：藤仓是全球第二大布线方案商（仅次于康宁），我们看好其相关供应商的投资机会。今年中报我们有望观察到MPO板块业绩的环比提速；远期来看，MPO有望持续受益于CPO/NPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求的显著拉动。