📌WHAT DROVE MARKETS？市场驱动因素是什么？
🌏亚洲股市收盘涨跌分化，但整体依旧维持建设性基调；各国央行政策决议缓和了前一日由伊朗局势引发的市场恐慌情绪，让市场风险偏好回归平衡，同时美联储相关预期持续带来支撑。
🇰🇷韩国市场表现突出，芯片、国防（莱茵金属 – LIG 合资公司）、工业板块持续走高带动指数扩大涨幅。
🇯🇵日本盘中日经指数短暂突破 70000 点关口，在市场普遍预期日本央行加息落地后指数回落；建筑板块大幅走弱，银行板块走势坚挺。
🇦🇺澳大利亚储备银行维持利率不变后股指小幅回升，金融板块收涨，但消费类股票走势滞后。
🇭🇰香港市场因国内经济数据表现疲软大幅下挫，地产、科技板块（腾讯、美团、阿里巴巴）承压，理想汽车股价跌至阶段低点；不过储能、AI 相关板块走势坚挺。
🇨🇳中国大陆市场行情分化，深圳市场表现占优，南向资金连续第二个交易日维持净流入态势。
🇮🇳印度股指小幅收涨，债券资金持续流入带动市场上行。
🇦🇪东盟各国股市走势分化，整体波动幅度有限。
🗺️REGIONAL WRAPS 区域综述
🇦🇺澳大利亚：标普澳证 200 指数上涨 0.04%
📌当日市场核心交易主线围绕宏观数据展开，澳洲储备银行（RBA）释放偏鹰派的利率维持决议后，指数从下午 2 点 30 分起拉升 30 个基点，收盘整体持平。
✅板块表现占优品种：能源、公用事业、金融板块。
❌板块表现走弱品种：非必需消费品、科技、工业板块。
📈澳交所黄金个股当日上涨 1.8%，主要受隔夜美市黄金板块强势带动。
📌能源、公用事业板块的上涨，一定程度抵消了前一日板块的下跌行情；金融板块延续强势，机构观点认为，较高利率带来净息差提升产生的正面影响，超过利率上行对坏账支出造成的负面冲击。
💰本土四大银行组合股从下午 2 点 30 分起累计上涨 95 个基点，单日收盘涨幅 0.8%，跑赢大盘整体表现。
📌市场普遍认可本次澳洲储备银行决议内容，机构认为声明整体和市场预期基本保持一致。
📊当前市场价格已计入 8 个基点的 8 月加息预期，相比昨日 7.2 个基点小幅上调；不过市场对年末全年累计加息预期，已从昨日 15.6 个基点下调至 12.5 个基点。
🇰🇷韩国：韩国综合指数上涨 2.11%，走出 V 型反转行情
📌指数日内走势同步跟随外资、本土机构净买入动作持续拉升，收盘逼近 8700 点整数关口；外资与本土机构同步净买入，成为拉动指数走强的核心力量，资金主要集中布局科技板块；零售投资者持续净卖出，兑现本轮上涨行情收益。
📈两大芯片龙头企业带动指数上行，SK 海力士涨幅 4.1%、三星电子涨幅 1.8%；不过半导体板块出现资金轮动迹象，板块成交量萎缩、上涨动能减弱，资金逐步流向国防等其他具备超额收益的赛道。
🛡️国防板块行情亮眼，LIG D&A 单日大涨 18.6%；上涨动因来自公司和莱茵金属成立合资公司的公告，叠加市场对该公司新增订单的乐观预期。
📌此前关注度较低的零售板块同样收获上涨行情，新罗酒店涨幅 7.7%。
🇯🇵日本：日经 225 指数上涨 0.13%
📌日本央行公布决议后，指数历史上首次站上 70000 日元关口；但市场很快冲高回落，投资者对央行加息释放的复杂信号保持谨慎，不愿进一步增加风险敞口。
📌本次加息符合市场广泛预期，非 AI 周期类股票受消息冲击走势偏弱。
🏦银行板块因央行偏鹰派加息决议短期承压；建筑、地产、东证 REIT 板块走势低迷，市场担忧融资成本上行压制地产基本面，长端收益率走高对这类资产形成利空。
📌高估值成长股同样承压，更高收益率环境对这类标的估值形成压制。
✅细分板块行情分化：光通信、半导体材料、船舶制造板块表现相对较好；电力设备、综合商社、建筑板块行情偏弱。
🇨🇳中国大陆：沪深 300 指数下跌 0.15%
💰国内市场成交规模维持 3 万亿元人民币以上高位，资金面整体平稳。
📈CPO 相关个股延续前一日上涨行情；最新个股融资数据显示，散户杠杆交易持续带来资金净流入。
📌细分板块行情分化，玻璃、PCB 板块跑赢大盘，即便端午假期临近，板块行情依旧坚挺。
📉白酒板块跌幅居前，单日下跌 2%，地产、保险板块紧随其后表现疲软。
🏠地产行业整体走势偏弱，5 月行业数据好坏参半；二手房成交量环比小幅回暖，但同比依旧下滑。
📌宏观层面 5 月经济数据表现偏弱：社会消费品零售总额同比下滑 0.6%，低于市场 – 0.2% 的预期；工业增加值同比上涨 4.5%，小幅高于 4.4% 的市场预估；偏弱的经济数据落地后，经济复苏疲软仍是资金流出国内市场的核心诱因。
🇭🇰香港：恒生指数下跌 1.4%
📌港股全线走弱，恒生指数单日跌幅超 1%，收盘跌破 24500 点，创下疫情以来单日最大跌幅。
📉市场情绪被疲软的国内 5 月经济数据压制，消费走弱、地产持续低迷的现状，削弱了市场此前乐观预期，全市场所有板块全部收跌，地产板块跌幅领跑大盘。
🏠地产板块个股大幅下挫，龙湖、融创、世茂等开发企业股价回落至政策利好出台前的价格区间。
💻科技板块同步承压，腾讯、美团、阿里巴巴跌幅超 4%；理想汽车交投活跃，但股价运行至历史低位附近。
📌市场整体成交放量，板块内部分化明显：AI 驱动的储能板块逆势创下阶段新高，部分资金借市场下跌行情布局该赛道，抵消了一部分市场抛售带来的下行压力。
🇦🇪东盟：东盟指数下跌 0.26%
📌银行、本土消费板块带来行情支撑，但不足以抵消电子板块走弱带来的拖累。
✈️旅游板块受益于中东局势缓和、油价下行带来的出行需求提升，机构预期该板块二季度营收、利润率同步改善。
🏭工业地产标的 WHA、AMATA 收涨，数据中心相关概念股获得资金关注。
🇮🇩印尼市场当日休市，下一交易日恢复交易。
🇮🇳印度：Nifty 指数上涨 0.5%
📌指数连续第三个交易日收涨，目前逼近 24000 点整数关口。
📌核心驱动因素：红海航道相关协议落地、原油价格大幅回落，全市场风险偏好同步修复。
✅板块领涨品种：地产、快速消费品板块。
❌板块走弱品种：金属、国有银行、制药板块。
📌各细分指数走势分化，中小盘指数小幅收涨；印度 VIX 恐慌指数下跌 6%，回落至 14 下方。
💰GS HT FLOW COLOR 高盛资金流向
🌍全亚太区域资金整体呈买入倾向，买入力度约为 1.2 倍；信息技术、非必需消费品、工业板块买入规模，大幅超过材料板块卖出规模。
🇭🇰香港市场名义资金买入力度为均值水平的 1.1 倍，较历史均值高出 6%；长线资金占全部交易资金的 37%，短线资金占比 43%。
📌板块资金动向：信息技术、非必需消费品、工业板块获得资金净流入；材料板块遭遇资金流出；能源板块有少量资金买入。