MLCC：对我们 MLCC 预估及目标价上调的反馈
投资者普遍更偏好村田，依托自身行业龙头地位，同时拥有包含硅电容业务在内的成熟落地执行记录。
投资者看好三星电机，该公司可受益于 ABF 基板需求增长、MLCC 市场份额提升，且已完成硅电容业务布局。
投资者将太阳诱电归为高风险、高弹性标的，通常纳入 MLCC 投资组合持续跟踪，重点观察该公司业务执行能力。
TDK 业务布局多元化，MLCC 相关业务业绩弹性偏弱，投资者认为它并非板块行情直接受益标的。
市场主要反面观点有三项，其一硅电容会逐步替代 MLCC，代表应用为 EMIB 基板架构；村田领跑该赛道，三星电机正在入局，相关生产外包给华邦电子。
其二 MLCC 板块当前估值倍数，显著高于技术壁垒更高的存储芯片板块。
其三各类制造厂商最终会大规模扩产，AI 电源类 MLCC 生产设备主要由日本供应公司提供。
投资者正在预判下一阶段资金流入的细分赛道，部分观点认为会是硅晶圆赛道。
Jimmy 与 Formoa Sumco 实地调研核对的信息表明，台积电 2026 年第三季度暂无涨价规划。
不少投资者重新将功率半导体列为下一轮板块轮动布局方向。
投资者正在寻找板块上涨催化因素，持续关注瑞萨 6 月 25 日资本市场日相关信息。