MLCC——静待原厂涨价函20260615

MLCC——静待原厂涨价函20260615

❗️产能缺口会比想象更大
，1）消费类高容产品转产有限；2）日韩原厂扩产卡点极大（场地→设备→材料）；3）AI用料号良率极低→加大产能折损率（~5倍）。

❗️向强预期与强现实迈进
原厂（尤其韩/台）涨价函但凡落地会打通所有产业逻辑线索，，宏大叙事将匹配超强基本面。

代理商：火炬电子、商络电子、深圳华强；

国产：洁美科技、三环集团、风华高科；

外股：天利控、【太阳诱电】、【三星电机】。