聚焦电子布高景气度，关注超跌的消费建材龙头
☀️持续看好电子布景气度上行，当前7628电子布价格为7.3-7.5元/米，较年初价格上涨超70%；电子布延续供不应求的格局，当前中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，电子布供需格局持续优化，重视电子布提价带来的业绩弹性。粗纱端供需短期相对稳定，后市价格或稳中有涨，龙头企业有望充分受益。推荐巨石、长海、中材，建议关注国际复材、宏和；
☀️若市场风格切换，关注超跌的消费建材龙头，近期地产贝塔边际向好，根据克而瑞统计，5月全国重点20城市二手房成交面积约1670万平米，同比+18%，1-5月累计成交面积约7689万平米，同比+12%，增幅扩大4pct；《城市更新“十五五”规划》要求推进”好房子”建设，地产贝塔边际向好，有助于消费建材行业龙头走出α特性。建议关注兔宝宝、青鸟、三棵树、雨虹，科顺、北新、悍高、伟星等。
☀️关注玻璃基板的产业趋势，近期京东方与康宁签署合作备忘录，将针对玻璃基板封装载板业务、钙钛矿业务以及光互连业务开展合作，且京东方已建成玻璃基板载板试验线。当前国内外龙头企业积极布局玻璃基板业务，未来或是一片新蓝海；而旗滨在2025年已经与国内著名自主芯片科技公司开展芯片封装玻璃合作，一旦解决方案跑通，预计公司先发优势明显，关注旗滨玻璃基板业务的进展。
🚀🚀本周配置建议：
1）主线一：电子布行业高景气度延续，后市仍有提价预期。推荐中国巨石、长海股份、中材科技，建议关注国际复材、宏和科技。
2）主线二：若市场高切低，关注消费建材龙头估值底部向上的弹性。推荐【兔宝宝】、【青鸟智控】、三棵树、东方雨虹、科顺股份、北新建材、伟星新材、悍高集团（与轻工组联合覆盖）等。
3）主线三：玻璃基板或带来新契机，关注浮法玻璃底部困境反转的机会。建议关注旗滨集团、信义玻璃。