【ZX电新】FERC推进大负荷接入规则，北美电网设备加速受益
事件：FERC批准PJM临时性发电项目加速并网通道，7月31日生效、持续至2027年底，每年最多处理10个≥250MW 项目，满额情形下理论对应每年≥2.5GW容量资源。
影响：机制面向6个月内可商运的电源项目，核心是缓解AI数据中心等大负荷快速增长带来的资源充足性压力，并推动电源侧项目从排队等待转向加速落地。
后续催化：FERC4月16日公布预计6月底前继续推进全国性大负荷并网规则，有望进一步加速大负荷并网、释放电力设备需求。
我们看好北美AI缺电逻辑下相关超跌标的配置机会
变压器：思源电气、威胜控股、正泰电器、金盘科技、伊戈尔
储能：阳光、海博思创、阿特斯