近期大盘受海外宏观影响振幅加大，我们认为短期可适当布局低估值的传统行业龙头，建议关注：1）高股息板块，建筑里面的央企和出海标的，比如精工钢构、中建、中铁、中材国际、江河集团等，以及建材里面的水泥和消费建材，比如麦加芯彩、华新建材、塔牌集团、兔宝宝；2）供给侧出清后盈利出现拐点的龙头公司，比如鸿路钢构、北新建材、三棵树。
但中期来看，AI、核聚变和商业航天等新兴赛道的兴起，带动上游材料不断推陈出新，高端材料需求迎来爆发，而持续投入研发并形成产品壁垒的公司有望实现弯道超车，在阶段性回调后迎来加仓良机，建议关注：1）持续迭代的高端电子布板块，比如中国巨石、中材国际、国际复材，2）即将迎来放量的高端TR电感和PCB钻针板块，比如龙磁科技、铂科新材、中钨高新，3）正在积极送样验证的芯片封装玻璃基板、薄膜铌酸锂和SCPI膜，比如凯盛科技、天通、东方钽业、稀美资源和钧达股份。