4月13日 03:56
[红包]【GLMS机械】Ai设备&机器人（Ai应用）周观点：“推理Token经济学”很可能会开始引导后面Ai设备的交易——20260412
[玫瑰]最近一个月写新深度ppt+路演时都很兴奋的在提这个很有预期差！！的“Token经济学”～基于Token成本拆分”去思考的思路——
①现在Ai最大矛盾应该是模型能力上来了但是Token突然觉得很贵，后面所有的技术迭代（无论是NV Rubin/Groq LPU ，还是其他家自研TPU），都要去降本。
②Token降本除了扩产，也一定要上新技术。从Token成本占比去拆分的话，后面新技术上量后，硬件通胀通缩就完全不一样了。
[烟花]恰逢事件催化：市场周五还没交易Anthtropic新模型Mtlythos的恐怖Fomo效应+他们开始提要自研芯片。（只交易了Lunmenta产能）👇🏻
这两个事都会指引到未来Token需求增长的恐惧效应“几乎只会来自推理Token，而且是更高频的150 -400Tps/user的高频段推理token，很多卡的硬件都要上新技术了，大变局”！
[礼物]机械相关前瞻标的畅想（市场当下不一定会很快交易）：
①光的设备开始演绎到推理Token最利好的OCS等新技术最受益的方向，光芯片／硅光技术设备：【智立方】、【九州一轨】
②长期能和光比通胀的，存储上游：选个耗材应该是【广钢气体】
③通胀比不上光的，就去想推理自研芯片新上的0-1技术，光模块液冷设备：【智立方】
