20260607复盘
宏观：
1. 周五强劲的非农就业报告促使交易员提高了对年内加息的押注，交易员预计美联储将到明年1月底前加息25个基点。巴黎银行预测，美联储将从12月开始启动一轮连续加息。（非农甩锅给世界杯了）
2. 欧佩克+可能同意于7月进一步增产原油。
3. Warsh将在6月16-17日主持第一次议息会议。
4. 特朗普：希望看到更低的利率。 没有理由加息。
人工智能：
1. 继谷歌之后，Meta考虑数百亿美元股票融资，以满足AI资本开支。
2. SpaceX与谷歌达成每月9.2亿美元的云服务协议。
3. 美国政府考虑入股人工智能企业，讨论重点在自愿转让。
4. 云网络安全服务公司约57.4%来自人工智能和自动化程序。
5. 村田、太阳诱电有望在7月1日起再次对电感进行提价。
6. 传2028E 潜在超过 3500 万个 TPU 出货量，较 2026E 约 430 万个、2025 年约 240 万个增长约 8 倍。
7. 卖方：市场误读英伟达Vera Rubin DRAM用量减半。
8. OpenAI计划将ChatGPT转型为集编程工具与AI智能体于一体的”超级应用”，并增加高管认为能带来更多收入的产。
9. 央视财经：”一度电5角，变成Token卖10元”。
10. Serenity周末学习了玻璃基板的进展表。
半导体：
1. 黄仁勋与崔泰源将于8日上午亲自向媒体发布”SK-英伟达“合作计划。消息发出后，链上的海力士盘一度大涨。还传锁了多年的 DRAM 和 HBM 供应，以及给了sk 40%订单。
2. 近三个月车规级存储芯片价格暴涨180%，多家新能源车企上调售价或收紧优惠。
3. Serenity：TC 键合机预计将立即受益HBF战争。
4. 无锡：要以时不我待、只争朝夕的责任感和紧迫感扩大晶圆制造、提升先进封测、转型装备材料、攻关新兴领域。
机器人：
1. 马斯克将出席阿斯麦闭门技术研讨会，分享其在人工智能、机器人、航天以及半导体制造领域的发展构想。
2. Serenity周五发文称绿的是我在布局人形机器人赛道时，最看好的 A 股上市公司。
3. 孙正义:AI规模将是互联网泡沫的50倍，下一个万亿赛道将是Physical AI和人形机器人。
4. 高盛在与Harmonic的会议后，对短期订单环境以及长期人形机器人机会的看法明显更为积极。
5. 传V3版本2026年下半年进入SOP→爬坡节奏，7–8月周产~50台试产 → 9月起月产破千 → Q4向3000–5000台/月靠拢。V3首发供应厂商将成为后续V4、V5版本的核心玩家。
6. 小米机器人或将亮相小米17T发布会。
苹果：
6月9日，苹果将举办WWDC 2026全球开发者大会。
有色：
中国央行连续第19个月增持黄金。
市场相关：
1. 证监会主席：持续完善程序化交易监管的机制安排，坚决打击操纵市场、扰乱市场秩序等违法违规行为。坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾。
2. 特朗普发推护盘。
3. 历史近5轮世界杯看，世界杯开赛首周全A往往偏弱，跌幅约3%；世界杯结束的最后一周，A股往往回升，涨幅大概也在3%。
4. 市场关注韩国股市杠杆。
策略观察：
1. 周五成交30691亿，增量3726亿。周五指数两度跌破支撑后，势头就不对劲了，本来想6月11日前再拿拿的人也跟着盘面减仓了。周末一致看双创调整，问题只存在于调整的节奏和位置，世界杯和spacex的节点就在下周，沃什第一次议息会也快来了，跌少了那修复不起来，跌多了也没必要，利空的持续性不能简单线性外推，目前看突破上来那个位置下周能守住。现在还要盯着韩国，对情绪有影响。
2. 板块方面，银行、商贸零售和社服领涨，周五集体性兑现逃跑。相对收益四散而逃去各种低位，相对合力的是煤炭，但是冲着少亏点去的。绝对收益减仓后等待企稳，最终还是要去捞科技。还有减仓空间的则是在等日内反抽，不给反抽就暂时不动了。
3. 题材方面，科技前一天是砸不动后做个反弹，周五上午不知道哪来的动力要去做新高，那回落就引发更强烈的兑现欲望，自此611之前越涨越卖的策略提前结束了。宏观预期只是在筹码结构不健康时候造成困扰的理由，后面如果宏观预期没有更悲观（或者说借着催化进行的减杠杆行为趋缓），就要捞回来，产业预期应该是假设未来几个月都没啥恶化的可能，明天观察下科技什么细分结构最强或者什么细分先跌先到位了。