VR NVL72 每机架 SOCAMM DRAM 容量减半
英伟达计划将 VR NVL72 中单颗 Vera 处理器配套的 SOCAMM DRAM 容量，由原先 1536GB 缩减至 768GB。该型号初始出货标配 55296GB 采用 SOCAMM 封装形态的 LPDDR5X 内存：单个 SOCAMM 模组容量 192GB，单颗 Vera CPU 搭载 8 块模组，单机架共计 36 颗 Vera 处理器，整机架内存合计约 55TB。改版后的 VR NVL72，单颗 Vera CPU 更换为 8 块 96GB 规格模组，整机架 DRAM 总容量降至 27648GB。具体来看，我们判断仅 Rubin 项目初期量产批次沿用 192GB 规格 SOCAMM，Rubin 产品生命周期的绝大部分时段，都会切换为 96GB SOCAMM。
本次内存缩水后，我们测算的单机架服务器成本由 760 万美元下调至 680 万美元；单逻辑 GPU 全包资本开支从 129034 美元降至 118858 美元（单 GPU 功耗 TDP 按 1800W 测算），单位瓦资本成本由 43.7 美元 / W 降至 40.2 美元 / W；单 GPU 小时全生命周期使用成本由 4.16 美元 / 小时降至 3.90 美元 / 小时。此前已按原价下单、后续收货为减配 DRAM 机架的客户，对应采购报价将会同步下调。
推理性能表现会受并发访问规模影响：在 DRAM 容量削减后，CPU KV 缓存会在更小批处理量（并发在线用户更少）的场景下触达容量上限，进而拖累整套推理系统的 Token 总吞吐。高交互业务批处理量偏低，本次降配基本不受影响；低交互业务可依靠更高处理速度承载海量用户，能够同时启用 DRAM 卸载与 NVMe 闪存卸载方案。因此 Rubin 机型启用 NVMe 闪存扩容卸载的门槛进一步降低，但 NVMe 介质本身读写速率远低于内存。
我们认为 Vera Rubin 机型 SOCAMM 内存砍配，核心原因是全球三大存储原厂的 DRAM 供货紧张；另一项驱动因素是 Rubin Ultra 配套 HBM 显存规格降级，从原计划 16 层高 HBM4E 改为 12 层高 HBM4E。我方内存测算团队正在基于本次规格变动更新 SOCAMM 成本预估，后续将发布新版测算报告。