【东财煤炭*李淼/王涛】吕梁发文大力安监，供给约束或显著超预期，重视焦煤&动力煤机会❗0604
近期山西吕梁市下发《省煤矿安全督导组来吕督导检查专题会议内容》，我们认为，事故影响绝非短期停产，而是对未来供给弹性的系统性压制，❗
➡此次督导由省长任组长、省纪委书记任副组长，应急、公安、纪检及行业专家共同参与，对吕梁市所有煤矿”全覆盖”检查，时间自5月30日至12月底，如有必要还可延长，且检查内容追溯近三年违法违规行为。。
➡检查重点直指隐蔽工作面、图纸造假、假数据上传、超层越界、明停暗采等问题，其中明确提出全年原煤产量超过核定产能10%以上将被重点整治。，未来旺季想靠快速增产缓解供需矛盾的难度大幅提升。
➡文件专门点名”分包转包”，重点整治整体承包后再次转包，以及井下采掘、巷修等作业外包问题。。
➡处置方式上强调”行刑纪相结合”，即行政处罚、刑事处罚、纪律处分同步发力。。
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1）焦煤：矿难整治力度或超预期，供给收缩影响有望持续显现，目前估值相对低位，优先山西以外公司 mining0975等；
2）弹性动力煤：旺季无法增产，供需矛盾或进一步激化，优先，其次；
3）煤机：更新改造提速+煤企盈利上升双击，优先中创智领、天地科技等。
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