20260528复盘
宏观：
美联储”三把手”：美国通胀短期高企，长期预期稳定，当前的利率政策处于合适位置。
人工智能：
1. 传光模块厂家拿到npo订单。（老段子改了下重发）
2. 传长光华芯100g eml通过验证，200g即将通过。
3. 传锗业6英寸InP衬底量产和涨价。
4. 传NVIDIA 正在测试 GPU 到 GPU 的混合键合。
5. 卖方：铜冠上调6月铜箔加工费，普涨2000元。
6. 卖方：正交背板方案生益倾向于PTFE+M9混压，台光倾向于M10，目前小批量测试都已通过。不管是哪种，电子布的升级都是确定性趋势。
7. Intel 正在考虑升级其 EMIB 技术，以应对需求激增，据报道，硅电容器已列入计划。
8. 纬颖于COMPUTEX 2026发布6kW双面液冷与金刚石微流道冷板技术，显示AI服务器竞争正从算力转向”供电+散热+封装”系统级军备竞赛。
9. 消息人士称，ZJ正开发定制CPU芯片以支持人工智能推广。
10. 传中国在设计ai代币期货。
11. 《人工智能计量体系和能力建设指引（2026版）》，系统布局人工智能计量能力建设。
智能驾驶：
1. 比亚迪发布国内首家”车企全额直赔”智驾兜底。
2. 比亚迪发布中国首款4nm智驾芯片”璇玑A3″，支持L3、L4自动驾驶。
新能源：
1. 津巴布韦将锂、镍、钴、石墨等14种矿产列为”关键矿产”。
2. 卖方：锂电6月预排产跟踪：淡季不淡环比增长，材料增速倒挂推高涨价预期。
煤炭：
卖方：港口Q5500煤价在横盘半月后，现已上涨到850元/吨高位，加速上行就在前方。
策略观察：
1. 今日成交29681亿，缩量2704亿。双创延续趋势，无他。
2. 板块方面，通信、建材和电子领涨。还有资金因为科技斜率高无法上车，只能趁恐高资金被震下车时候买，所以韩国下午跳水，我们反而很稳。
3. 题材方面，MLCC、CCL，电子布、晶圆代工、光模块等等都在新高，现在要么空仓要么科技。博弈资金可能会恐高，但一直相信科技的格局资金就只等叙事变化和重要节点才跑。