❗【天风电新】重视暴跌的上纬、天承0527
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1、上纬
公司今日明显调整为非基本面因素-昨晚风险提示公告。
我们看好的是：
1）机器人消费端0-1点爆发力和增长的高天花板（家庭年收入超50W家庭约2000万户，配置万元以下消费机器人则可达2000万增长天花板）。
2）稀缺大脑级具身智能玩家，CTO前华为昇腾CTO，有自研ASIC芯片潜力。
2、天承
调整非基本面因素，主要系大盘调整+PCB板块性因素。
看好的是公司在PCB药水200亿市场下市占率持续提升逻辑（去年不到5%），叠加mSAP 价值量通胀2-2.5倍。不仅是收入端增长，更有高端化+规模效应带动净利率提升（今年25-30%、明年30-35%，后续冲击35-40%）。
此外，TGV药水卡位独家，是唯二进入JDF产业链公司此块利润率极高，卡位优势和稀缺性十足。
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