浙商机械【AIDC设备】康明斯投资者交流日：数据中心需求超预期，追加4.5亿美元再扩产；研发4MW燃发拓展主电市场
，上调收入指引。 206Q1营收84亿美元，净利润为6.54亿美元，上调2026年收入指引至364亿至374亿美元，同比增长8%至11%，主要得益于数据中心发电等关键市场需求超预期。
。 2022年-2025年，公司新增9GW大缸径发动机和发电机组产能至35GW，本次再追加投资4.5亿美元扩产20GW，预计到2030年总产能达55GW。预计数据中心业务营收从当前的50亿美元增长至2030年的90亿美元以上。
。 公司宣布开发4MW的天然气发动机及发电机组，拓展主用电源设备，预计2028年推出。目前公司95%业务集中在备用电源，预计到2030年仍维持相同比例。
北美数据中心开启自备电厂时代，燃发凭借交付速度快、调峰灵活成为数据中心的主电源品种之一。
看好潍柴动力（国产燃发链龙头出海加速）、潍柴重机（拓展燃发OEM）、联德股份（绑定卡特等海外龙头），关注天润工业（绑定国内外内燃机龙头）等