🔥剑桥大涨点评：物料储备优势凸显，订单弹性有望释放
☀️今日剑桥大涨，核心反映其高景气背景下较强的物料储备能力与订单弹性。当前800G/1.6T需求持续高景气，DSP、光芯片等关键物料仍偏紧，公司此前已积极进行前瞻备货，近期又新增较大规模 DSP 等物料下单，为后续高端光模块交付提供较强保障。
🌹在北美云厂商资本开支持续上修、龙头产能与物料仍紧张背景下，# 具备提前锁料和快速交付能力的厂商有望持续承接增量订单。目前海外头部大客户审厂进度顺利，随着验证明确落地后，剑桥作为高弹性标的，后续订单与业绩兑现有望进一步超预期。