【DBJX】人形机器人周观点：机器人反弹延续，北美链&国产链有望共振
板块概况：本周机器人指数+1.12%，成交量占比3.22%（环比+0.64pct）；万得全A指数+0.04%。本周延续上周反弹态势，板块关注度提升明显，周四更是表现亮眼。目前产业端量产渐进，机器人板块有望迎来新一波主升行情。
个股方面：个股方面：德马科技、上纬新材、凯迪股份涨幅靠前，分别+35%/33%/33%；大业股份跌幅较大。
特斯拉产线重构，机器人量产渐进。5月21日随着最后一批特斯拉ModelS和X在加州弗里蒙特工厂下线，两款车型正式停产退役，其生产线将用于特斯拉人形机器人的专用生产线，规划年产能达100万台。美国得州工厂正在筹备的第二代产线，目标产能千万台级别。特斯拉机器人量产逐步落地，figure、1-X等海外公司也均进入量产建设阶段，2026年有望成为机器人量产元年。
人形机器人”拥有身份证”，规模化商用有望加速。5月22日人形机器人全生命周期管理服务平台发布，覆盖全国100余家企业，完成200余个产品型号、2.8万余台机器人的全生命周期赋码。平台将强化政府精准监管能力，降低企业协同成本，解决产品标准不统一、责任追溯难等问题，加速人形机器人从实验室样机向规模化商用转型。
我们的观点:机器人量产渐进、重视物理AI终局载体~
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