今天，麦克斯聊的结束的电话。
然后我们看到，麦克斯对，呃，确实最近出现了一个，呃，就是领先的这个家上了，呃，还有一个产能紧缺的情况。
呃，那这个大厂也也这个，呃，因为陆地的一个麦克斯的产量，突破了一百兆了，从去年底，去年到了去年底。
那再看呢，确实需求的这个，呃，这个确定性方面还是很好的。
那我们看到，确实就是高高的，高一些的一些麦克斯，呃，的这个涨幅方面，呃，已经延长到六周了。
呃，因为除了像这个通用的处理器，呃，这些这个用场以外，啊，像这个比如说这个CPU啊，包括像CPU，呃，然后这些用量方面，呃，增量比较多。
啊，然后目前的话呢，像这个幺零零的麦克斯，在这个PB两里面，啊，然后最近的用量程度，包括三星，包括然后这个英伟达的，呃，当然会有两三个亿的，呃，然后呃，最起码达到了一个可以达到，呃，都是都是这个高的一些规模。
然后接下来我们看这个，呃，陆地包括还上场的家上了，呃，啊，相对来讲高，基本上达到了百分之十五以上，包括像去年三年底，呃，另外的话，他们新增的一个高产能，明显的，啊，像之前的辛苦，大家在去年底，他们投产，对，最近的话我们看到，啊，今年初包括对传统麦克斯的一个产能的提升，非常明显的。
我们后期的话，就市场好的一个，呃，麦克斯行业的一个，呃，量增和量增这样的一个趋势，啊，在具体的话，我们昨天是一直在这个覆盖麦克斯的一个供应，啊，然后今年年底是去推荐麦克斯的，啊，当前的话目前，呃，从这个目前来看，它的位置比较好，而且后面产能扩张的一个速度，啊，这个持续力。
那我今天讲这么多，接下来有请我们昨天老师，啊，上一讲。
好的，接下来是各位最想上好，我先进行分析，是这样的，呃，今天各位在跟新汇报一下麦克斯的近期的一个关键的呃情况。
前面的，我们推这个轮涨价，从去年年底就开始去推进，推进，然后这一轮是看到在四月和五月是一个明显加速的一个情况。
所以，我还是针对就是比如说近期的到底价格供需的一个情况，以及我们拉长一点来看AI的对应的基站，呃，是否是有这个持续的进展？对应的国内会有哪些环节或者公司受益？然后最后呢，我还是会把这个大部头的涨价谈进，以及其实已经涨到这个位置，或者已经发酵一波后，这个时间点怎么去看后续的麦克斯的行情的一个情况？呃，所以大概会分成这样几个部分。
那还是先把近期的一些基本情况梳理一下，一个更新，就是其实这一轮就是四月和五月明显加速，二月份来接就已经有一波就是麦克斯的小的涨幅。
但是五月是明显加速的，这个是基于，呃，本身还是在于就是我们看到的，大在在跟进的是大厂的这个涨价的计划。
那么现在来看，先通过无论是这个专科界还是产业链去了解到国内的厂商近期，三月有可能会在这个六月份有对应的二季度的一个涨价预期。
那么现在来看，整体的涨价不止基于高端品，它在一些低端的产品或者消费电子的产品里面也有部分调价，这部分的幅度虽然不大，但是一个重要的信号，因为不只是AI这一轮直接受益，或者很多人之前只是理解的麦克斯，最终这一轮就是AI的最好，AI受益这个肯定后续的逻辑是不尽相同的。
那么近期这是一个加速的点，另外一个就是这个我们看到陆地的高对应的量上面，直观的我们报告那个量上面的一个升级最大，大部分前景也比较好。
但这个也可以再去拆，因为本身它是知道到底AI这部分对于产能的挤压有多少，它是否会在一个持续的在和，呃，这个国内的部分受益？那么这个大概近期的海外的一个情况之前也有，呃，在也也在短暂的部分，麦克斯也涨价，那个成本到为主。
但往后面来看，三新的确定性比较高，然后后面春天以及看国内原厂跟进的一个情况。
所以这个近期，呃，股价反应很明显，加速或者涨，跟关注的原因以及真实的一个价格情况。
那么，呃，在这个基础上，我们常规还会去看一个对应的这个加动力或者库存的这样一个指标。
其他整体体现的一个趋势是明显的，高端机已经进入国内的代理商，其实是加加国国内的代理商是想进一步的去在通用的中高端这部分相对低级的产品去炒的。
那么这里反映到我们看到海外的部分，他们的麦克斯高端品基本就全满价。
然后无论是壁纸还是我们看那个整个订单的排产的周期，可能在春天在金，它有有春天这种订单的增加二四年。
那么，呃，通通用的一些常规的传统的一些有整体的景气也比较，就是整体的涨幅也比较高。
那国内这部分的收益其实是不是在现在才看到？不知道二季度才看到去年四季度我们就已经看到了这样一个迹象。
他们在持续的去百亿的订单，所以本身他们从国内的厂商从去年四季度开始很明显的高端品的占比提升，然后加动力在往上打。
这部分一定程度上其实把他们的加动力也做了一定的，就是打满的情况，打击了一部分原有的些下游的产能的。
这个其实为什么推的去年看年底就看关注到这个趋势，今年开始推的一个原因在涨。
那么这个信息可能在今年二季度是看到明显加速的这样一个情况。
呃，所以我们能看到从周期的角度去理解，在国内这部分原厂的加动力开的非常高，可能综合都已经到了八成左右。
所以，其实和周期常规我们看的一个指标价格、库存、加动力，包括比如我们去看整个行业高端的景气非常明确，这个大家都认可。
但你所谓的传统的比如说通用的高容或者中低的部分其实也是具备涨涨价的契机的。
那么，我这个时间点就是去看到底后面AI即将有多少以及到底哪些环节或者哪些品类，它有一个持续的上涨到的。
那在这个基础上，这个涨在通道里面大幅度有多少？股价到底创新了多少在里面？所以这个近期的一个呃变化，这个加上面一个变化，已经多年这样的一个情况。
那么，那么落到我们为什么判断这一轮的周期或者说现在涨到这个就是股价，包括那个一部分价格在一季度一度稍微有点调价情况大，还是一个周期起点的原因，是因为实际上后面呃AI的那部分基站或者带动其实没有充分反映出来。
因为大家常规为什么之前推麦克斯，大家很多人不太呃不太信任，或者是因为大家觉得你比如说现在GDP的呃都已经快的数据四十多万亿，但对你这个量在总盘子麦克斯的盘子里面太小了。
但实际上这里面的我就是产能的基站，我就会涨很大，因为单卡的功耗从七百万到一千两百万，再到到一千八百万、一千四百万到这个两千万
🔊 源音频文件