人形机器人是最大的物理AI应用，继续推荐！【zx汽车】零部件&机器人板块
。近期海外物理AI赛道关注度持续升高，海内外大咖纷纷表示物理AI正在成为人工智能的下一个增长极。2026年第一季度，全球27家物理AI初创企业在Q1合计融资超64亿美元。物理AI是随着AI迈向更自主的智能体时代，行业的重心也将从模型本身转向基础设施。英伟达在 2026 GTC 上发布了”物理 AI 数据工厂 Blueprint”。5月初NVIDIA Jim Fan在 Sequoia AI Ascent 2026 中提出”The Great Parallel”，即机器人/具身智能会复刻LLM的成功路径，从VLA进一步演进到WAM。物理AI是让AI能在现实世界动起来、算起来、控起来，人形机器人作为物理AI最大的落地应用，是物理AI最核心的环节！
过去两周我们重点提示了汽车零部件板块机会，本周横盘调整后周五反包继续走强！我们重申此前观点，市场成长风格有望继续扩散，资金将继续流向机器人这些星辰大海的板块。今年机器人板块很有可能复制去年走势，4月黄金坑后见底，之后开启主升浪。
汽车零部件板块一季度是基本年底，后续几个季度只会环比向上。机器人即将迎来T的量产，代表着行业0-1的关键突破；燃机、液冷和商业航天等泛AI方向我们也继续看好。优先推荐产业逻辑边际变化大的公司！
机器人
1）T总成供应商：拓普集团、三花智控、浙江荣泰等；
2）Optimus V3有望突破T配套的供应商：
– 灵巧手/电机：恒帅股份
– 电子皮肤：日盈电子、岱美股份、福莱新材
– 减速器/旋转关节：斯菱股份、双环传动（新型减速器）、新泉股份（旋转关节）、旭升集团（结构件+减速器+SpaceX）
– 万向钱潮（万向节/精密轴等）、恒立液压（丝杠）、科达利（减速器）、均胜电子（头部）、伟创电气、嵘泰股份、鸣志电器、星宇股份、科博达等。
– tier-2，跟随tier-1放量：铁流股份、五洲新春、北特科技、金沃股份、肇民科技等。
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