，内增外拓成长性突出
，当前规划扩产到13万吨LCE，增储突破或支持远期有望达20万吨LCE：金鑫矿业拥有的党坝矿山产能扩张推进中，目前选矿产能150万吨（3万吨LCE），规划扩产至650万吨（13万吨LCE），集团拥有的25%股权有注入预期，同时找矿探矿取得重大进展，资源量有望接近翻倍，自有矿产能弹性大，远期或有望达20万吨LCE；国城锂业位于德阳-阿坝生态经济产业园的年产20万吨基础锂盐项目一期工程已于2026年4月完成投料试车，进入生产阶段，项目一期总投资约20亿元，建成6万吨/年电池级碳酸锂生产线。
，剩余40%股权年内注入预期明确，钼矿板块盈利丰厚：集团钼矿资产60%股权注入2025年完成，受秘鲁能源危机扰动影响，钼行业紧平衡格局持续，钼价有望持续抬升，钼业务盈利深度受益，集团剩余40%股权年内注入预期明确，将进一步增厚上市公司业绩。
，规划年产量约4-5万吨，拓展新成长曲线：植云铜业在云南拥有1个铜矿采矿权+2个铜矿探矿权，目前合计资源量57万吨铜，增储潜力巨大。1）采矿权：金平县老虎冲铜矿，铜资源量15.8万吨，平均品位1.03%，但采矿权24年11月已到期，到期后矿山未生产，后续公司将推动续期工作；2）探矿权：河口县莲花滩-金平县乌龟滩铜矿，铜资源量41.5万吨，平均品位0.52%，河口县达沟河铜矿暂未取得资源报告。，铜矿资产合计资源量潜力或超100万吨。
，全年盈利预期显著提升。公司以内蒙古东升庙矿业有限责任公司硫铁矿、新并购钛矿为依托，构建独具特色的”硫钛铁联产”循环经济产业链，形成年产70万吨工业硫酸、63万吨铁精粉、20万吨钛白粉产能。伴随钛白粉价格回暖（5月已达16700元/吨），公司钛白粉Q2开始贡献正向盈利（单吨盈利至少2000元），全年钛白粉+东升矿庙业合计盈利超之前预期，有望显著提升全年盈利水平。
，存持续注入预期：集团在国内外储备丰厚的优质矿业资产，覆盖多品类有色金属，存持续注入上市公司预期，目的打造优质矿业平台。
）锂矿产能弹性大：金鑫矿业拥有的党坝矿山产能扩张推进中，目前选矿产能150万吨（3万吨LCE），规划扩产至650万吨（13万吨LCE），集团拥有的25%股权有注入预期，自有矿产能弹性大；2）钼矿盈利丰厚：集团钼矿资产60%股权注入2025年完成，钼行业紧平衡格局持续，钼价高位，钼业务盈利亮眼，集团剩余40%股权存在注入预期，将进一步增厚板块业绩。3）钛白粉价格回暖利润弹性值得期待，盈利上修预期明确。4）集团优质资产持续注入值得期待。
，扩产项目进度不及预期。