各位投资者，大家早上好，我是国金集团的金涛。
那今天早上还是我们能金石板块的优化期啊，今天还是能够呢，后半下里边的一个观点更新吧。
那我们还是先呢回顾一下整个周度的一个数据，那上周呢啊，这个国内碳酸锂是近到一个去库啊，这彻底结束了四月份这样一个去库的趋势啊。
那已经呢去库呢就直接从上周的库一百二十吨到了这个去库的差不多去库两百九百二十吨，九百二十吨这样的一个数据，我觉得是非常超预期的啊。
整个四月份的库大概是在七千吨呢，五月份第一个去库就接近一千吨了。
所以往后看呢，五月份、六月份、七月份吧啊，整个啊这个去库还是一个确定的一个事实，特别是五月份六月份目前看的确定是非常高的啊。
那啊再看一下产量这边，我们看到呢，他说啊这个价格接近到了二十万这样的一个价格的一个区间了。
我们看到国内碳酸的产量呢在上周还出现一个啊下降，核心的因素就是或许这个来源啊有一个回落。
那背后其实呢还是目前金矿端出现这样一个局面。
我们可以看到在金八二月份开始金矿出口之后呢，在五月份啊这个金矿出口的影响就开始彻底的显现了，整个金矿目前就是没有得到补充的，无论说各个区域来看啊，月度环比上都是全持平这样的一个状态。
那目前呢我们了解到啊这几天啊金八的这个金矿已经是开始出口了啊，恢复出口了。
那整个运输线两个到三个月的时间，有可能在五这个七月上旬啊八月份这个时间段内，金矿还能够陆续的到形成一个供应的补充啊，形成供应的补充。
那啊对于月份来说吧，核心的供给增量还是来自于年度产能的补产。
目前呢啊我们我这边这边交流下的一个情况来看了，我这边交流下的情况，大家看月份能复产预期。
那如果说七月份是逐步的开始恢复产，那对于月份吧这个月内的供给增量还是有限的，还是有限的啊。
但至少这边呢啊月份因为还是处于淡季啊，它可能是基于环比去排产增长或者不增长这样的一个这个一个情况吧。
所以呢，月份目前看啊是去库多少，这个还有在啊这个具体数据的跟踪啊这个呢等到了可能又会啊看的一个具体，看的一个具体。
所以呢，我们啊往后看吧，五月份、六月份一个大去库的一个局面啊是一个确定的事实。
所以呢，在这个情况下吧啊这个价会被基本面强势的去推动的。
那啊最近呢整个情绪这边回流的比较多，啊跟到也其实啊非常的关心啊。
我们觉得呢还是在几个方面吧，一方面呢，我们看五一节前期整个板块是有一个加速冲刺这样的一个现象出现的。
这背后体现的其实一部分资金因为科技啊这个科技板块吧啊有一些预期这样的一个情况是吧？前的一部分资金过来，同时呢还有资金因为啊战争可能要啊这个军事期啊带来的一个必减的资金吧，在板块里面形成了一个偏上的补充。
那整个五一节期间呢，这个出现一个战争，它是一个去化的状态，是啊一度市场交易是这个直接终止这个停战了是吧？所以呢这部分资金，比如说战争的资金或者战争必减的资金它就撤，然后整个科技板块表现的非常的强势，一定会从各个板块都抽血抽过去一部分的。
那锂电板块呢就是被抽血的部分啊情况。
所以呢对于这个板块来说吧啊更多的还是资金方面啊一个影响导致这样的一波啊回撤吧，涨一波小回撤。
那啊这个当中来看它的趋势性，比如说锂电的消费啊，是涨了，有人说九月份可能还涨了五个点是吧？到明年开始说四个点。
那实际上来看对于下游吧啊影响其实是还是非常有限的。
比如说对于这个普通玩家来说，电芯增加两个四个点的消费税，相当于说增加一分钱到两分钱这样的一个啊度电芯的这样的一个成本吧啊，其实这个成本上涨啊还是有限的，还是有限的。
然后对于车来说呢，这个成本上涨其实非常小，我们比如说以六七十元，但是这样来看啊成本增加大概啊比如说四百元这样来看，成本增加一块钱。
那对于车来说呢，这个成本的上涨啊当然这个不是完全转嫁给车，还是电芯环节成本的上涨吧。
然后呢价格的上涨，然后呢传导给车，那可能就是整车跟电池一起承担这部分单车的影响大概是一千块钱左右，那这个还不如啊比如说内销是吧，涨价两个一两千块钱都有可能都有可能做到。
但这个影响我觉得啊不必担心了，消费税对于需求会多大的一个分量来？内需这块它就不再是明后年主要的一个增量了。
我们就说啊，我们明后年看需求的增长主要来自于海外，海外的车海外的这个出来是吧？那国内内的你说啊影响个两个点啊好个两个点，差个两个点，其实对于边际来说，它其实影响是非常非常小，非常非常小。
所以呢消费税这个因素我觉得最多的只是说啊一个一个偏上的小扰动吧，但是它不会对于真正的价格趋势形成一个影响吧。
所以呢在这个趋势下我们来看的话，这里板块的话确实是有变的，只是呢因为一些一些原因吧啊是吧资金行为产生一些的啊特别的情况。
但是呢首先我觉得非常明确的一个点就是大家都是看涨上行价格的。
无非就是啊有的资金看涨可能看得到比如说二十万二十二万，有的资金看涨二十五万，有的资金更多的可能看涨三十万。
目前没有形成一个预期的价格预期，全这边其实也是一样。
但是啊几乎是没有人说价格还会回落的，有说还会回到十五万甚至更低的，这已经是没有的。
那整个锂矿板块啊对于价格端预期来说呢，核心就是到底能涨涨到多少是吧？全年的均价或者往后看均价能在什么水平维持住？那这个这个问题它其实是啊由之前的一些快跌的影响，比如说战争这个因素对于这块来说它一定这个快跌的影响。
那目前并没有看到说战争已经或者说啊重新开战了等等，那这个快跌呢就消失了。
然后后面最后回归到锂矿的基本面，那就回归到一个慢跌了啊。
跟踪周度的去库数据，跟踪比如说月度的排产数据是吧？啊跟踪一个月到的比如说季度的啊排产预测预计包括比如说到下半年跟踪海外订单的进度等等的吧，就是整个它方它其实后续回归到一个基本面的一个情况。
那上面价格的涨跌会啊这个更见明显啊因为资金的影响啊这个更多的还是定价在基本面是吧？那基本面是一个慢跌的，上面涨涨涨，那也可以跟我接往上走一些，全这边一个跑赢。
所以呢，我们觉得整个锂矿板块它是完全没有任何变化的，还是向上的。
就是在这个上涨的过程中呢啊，从年初到现在积累的一个涨幅其实涨幅不小，百分之七十的涨幅，整个板块有一定的回
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