❗️【天风电新】蔚蓝BBU业务再探讨-0519
从松下给的指引说起，指引29财年（也就是28年3月-29年3月，后续为了方便计算，统一为28全年）BBU收入334亿，考虑市占率50%，电芯占整个电池包60%，则意味着BBU电芯市场空间420亿。
假设蔚蓝锂芯市占率25%，对应5亿颗出货，其中自供60%，则对应3亿颗。
最后对应的利润体量为22亿。）自供比例大幅上升；2）单颗净利按照功率提升应提升，但这里考虑竞争给的保守。
当前时点对应BBU利润仅14X，更不用说加主业+无人机！维持”重点推荐”。
这个行业主力玩家：松下、三星、蔚蓝锂芯（moli）、村田。