[礼物]【周观点】算力需求爆发
[拳头]需求爆发：1️⃣，腾讯Q1 Capex 319亿+16%，环比+63%；阿里269亿。2️⃣#思科Q1业绩超预期，AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金（+80%）；3️⃣ NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。4️⃣ 需求&产业订单边际向上。
[烟花]【通信】最好的时代❗️❗️
[拳头]❗️1️⃣AI需求爆发-> 光互联成为决定AI基础设施性能的核心变量（），；❗️2️⃣光模块短缺，，商用化落地加速；❗️3️⃣NV入股LITE/COHR/MRVL/康宁，CSP各种长期订单，。
[礼物]首推
1️⃣业绩超预期：
2️⃣光芯片+边际变化：
3️⃣国产算力：
4️⃣光纤缆：
[拥抱]【国泰海通通信团队】