4月9日 08:32
【华创计算机】边缘云：美股MaaStop-pick
什么是边缘云？边缘云即为把云计算搬到离用户更近的地方，其将云计算能力下沉至网络边缘节点的分布式云架构，实现就近计算、低时延响应与带宽优化，是对冲大模型算力通胀、支撑AI实时业务的关键基础设施。
边缘云VS中心云：边缘云可实现毫秒级低时延响应，满足实时交互、AI推理等高敏感业务需求；通过本地数据预处理大幅减少骨干网带宽消耗，有效缓解大模型带来的算力通胀压力；在广域覆盖与弹性调度下，既能复用CDN节点资源快速落地，又可与中心云形成边云协同，与中心云形成良好补位。
头部厂商ARR飙升，大模型是确定性通胀环节。AnthropicARR突破30b，模型应用逐步渗透至C端用户生活各方面，我们预期oc仅仅是agent的一个范式，后续类oc模式的agent将层出不穷，大模型一定是今年软件侧最通胀的环节，tokens的起量是确定趋势。
投资建议：net、akam、fsly作为边缘云核心标的，以今年为维度看好，宏观原因的回调就是加仓机会，建议重点关注。
自2月过年起即关注到边缘云板块变化与叙事变化，已储备大量相关海外资料，感兴趣可私信～