4月9日 08:08
存储扩产周期开启，继续强call设备【华西机械】
#1、目前市场对储存认知还停留在传统认知：周期而已，忽视了AI带来的改变！客观来说，相比当下季度业绩超预期，景气度的持久性更为重要（三星、美光业绩beta后均跳水）；2）FYQ2美光签署首份五年期战略客户协议（SAC），包含具体承诺条款，属于较为稳健、强有力的协议安排，三星、海力士同样出现类似长期战略客户，对原厂来说：可预见的长期确定需求更是他们想要的。AI产业浪潮下，维持之前结论：存储原厂资产会慢慢向偏成长属性资产去做定价！
#2、往后看，存储价格上涨对盈利水平提升边际逐步减弱，#存储需求紧缺已经传导至扩产加速的这一环节，CAPEX上修反复得到印证，而且根本不用纠结各种技术之争！美股设备股的（lam、amat、kla、Teradyne等）走势已经在反映这个产业趋势，A股设备反映是早晚的事（我们的存储扩产要猛的多），而不是仅仅cx上市事件炒作！
核心推荐：①大市值：推荐拓荆、长川、华创、中微等；②中市值：精测、广钢、飞测、华海、富创、芯源微等；③小市值：骄成、先导基电、金海通、京仪等！