【天风电子】利好共振，积极看好国产链！
👉腾讯：AI相关资本开支同比增加，特别是H2。同时表示会有更多国产芯片陆续投入使用，逐年月环比提升。
👉阿里：高管称，考虑到建设算力中心投入巨大，资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。（对应三年需求）
👉字节：据南华早报报道，字节跳动已将2026年AI资本开支计划上调至逾2000亿元人民币（约合300亿美元），较去年底初步讨论的1600亿元，方案增幅至少25%。相应提高了国产AI芯片的采购比例、同步加速海外布局。
coding自去年底起成为公司API需求增长的重要驱动力。百炼平台快速增长，相比去年11、12月的数据，预期今年5、6月会增长10倍以上，近期ARR突破80亿，预期本季度突破百亿。
建议关注：
1️⃣寒武、昇腾链：
2️⃣芯原、盛科通信、海光：高增有空间&最紧缺，供给逻辑顺畅。
3️⃣设备&零部件：海外设备开始涨价，国内零部件出现紧缺。
联系人：天风电子 李双亮/陈磊/王佩麟/高静怡