AI电池差不多在往高容量说这个模块化、埋线的这种方向去发展。
所以说，对到的单柜的价量上还有提升。
所以说，结合这三个方向，市场在扩容，然后需求，呃，这个需求上在扩容，然后价格上在提升，以及上游还要在涨价，后边又涨价的这样的逻辑，所以说是非常性感的，非常契合今年的一个呃呃主题的操操作或者说呢，呃主流的这种市场机会的。
啊，这些环节的话，我们都是呃值得重视的。
那展开来讲的话，MCC环节的话，在呃我认为啊，呃目前来看，呃芯片也好，三星电机也好，太阳优电也好，这三家在高容量的这个产品上占比相对来说还是比较高的。
或者说目前来看，他们是主供，那他们的这个集中率也是接近满产的一种状态，具备这样的条件。
第二个点来看的话，在产业的这一侧的话，今年的市场需求啊只有二十五亿左右，而如今呃这个起来之后的，对于高容量MCC的需求是增加了六百分之六十。
所以说价格还也在这个增加。
所以说看明年这个市场增速的话，至少是在百分之六十，甚至说翻倍的这样的一个呃呃呃呃程度，所以说是非常可观的。
而从供给侧来看的话，啊，像芯片也好，三星日本的这个太阳优电也好，这些公司啊，他们已经处于满产的状态，而且在扩产的这个过程中，我们谈下来的话，它最快的产品落地、新增的产品落地，应该是在今年年底，而如果说它扩大的一个规模化量产的一个阶段产品的阶段的话，应该是在二零年的Q一这个阶段。
所以说，如今的起量是在七八月份，而扩产的这个产品的新增的产品是在年底，或者说明年一季度存在大概半年左右的一个呃供给的一个紧张期。
所以说，我们觉得下半年的话，这个产品会继续的涨价，继续的涨价啊啊！那国内的这一侧标的的话，我们就像三华、松华高科啊，也可以涨，因为他们在呃国内的这个供应上也逐步的呃批量了啊，然后同时的话也在逐步的在向外呃的客户做一些量。
所以说，我们觉得呃这个逻辑，这样的逻辑还可以持续。
那对AI电感这个环节啊，我们看一下AI电感这个环节的呃迭代，其实它呃跟这个呃这批芯片的这个相对来说绑定度还是比较深的，因为它要解决的是个中值这样的问题，所以说基本上会伴随着这批的迭代呃需要呃给这个这个电感这一侧进行这个对的这种迭代。
所以说这些呃这些公司啊，像龙磁、博科、数落这些公司的话，呃他们基本上都是要给海外的这些客户不断的去做送量，不断的去做这个案例的这种调整，这个量的这种调整，绑定或者说就是客户之间的这个联系是比较高的，绑定程度会比较深。
那目前来看的话，我们觉得呃这个环节一旦继续之后啊，我们有希望获得一个比较大的这样的一个份额，而且在AS的这个起量之后的话，我们认为因为它和芯片做的联动绑定会比较深，AS和NVT的供应商也会做一些分化，不会两家都共。
所以说，在这种情况之下的话，我们认为可能呃绑定AS这侧的龙磁可能收益是比较多的。
我们单看AS的这块市场的话，看今年是十六个亿，顾客量先合计起来是十六个亿，明年是二十六个亿的市场增速非常高，百分之六十的增速。
那呃而呃而龙磁呢，它相对来说呃要要比其他几家在这个接触通过AS、NVT接触这个谷歌的这个时间相对来说会比较早啊。
我们认为来有希望做的这个低供需，从扩产的节奏上来看的话，明年可能会新增贡献一点百亿的一个呃这个体量呃产产品的个数啊，一点百亿，然后从价量来看的话，这个呃AS这一侧都是采用的是模块化的电的模块化的电感的话，有一个呃明显的特征就是价量高，大概能来到十八千亿的量。
所以说，看明年的话，它的产能产值这一侧就会有十八百亿到二十个亿的这样的体量。
所以说，这一项的话是弹性巨大的。
呃呃，好，这个其实在后边的这个环节中把公司做了介绍，然后呃关于这个中压优片四这一侧啊，我们分析呃一下呃这个这个重点的标的啊，中压优片四和SVT这个环节，中压优片四这个环节的话，我们认为呃标的标的啊，或者说还有它的标的，应该是啊合望电器啊还有科士达啊这样的公司，然后还有这个世虹股份这些公司呃科士达呢，目前来看的话啊呃合望目前来看的话，我认为有两个逻辑，第一个的话是会有电维帝做在啊这个市场，大家都有了解了，电维帝做在关于中压优片四这一侧啊刚才我们提到全市板子厂的话，大约五百亿的市场，看明年可能会百分之十的一个渗透率。
那目前来看，维帝和台达这样子做，然后维帝侧占百分之五十的份额，会全部在这个呃合望去做呢。
所以说，我们觉得它弹性是比较大的。
看明年的话，可能新增贡献四百亿的利润啊，只是一块一，然后另外的话还有它的SVT，它的SVT的话配合的这个世纪互联啊，在未来的线上开始做一些规模化的一个示范，在二四年他们就开始做配合。
所以说目前来看的话，它推出的产品呃规模非常是全球领先的。
目前看目前能看到的三十五左右啊，目前它是全球领先的。
所以说，我们认为它有两个逻辑，一个是电维帝的这个大工业五能够贡献一千亿，以及未来SVT也能够把估值。
所以说，我们觉得它呃还是有戏。
那合望呢？那那个科士达和世虹呢？我们认为他们在配套去做电力模块的这个市场是非常有吸引力的。
包括说他们跟台达啊这些客户去做一些对接，是公司的预期，就是一旦能够有一两个这样的落地的话，他们在明年就能看到二十亿的一个收入的增量。
所以说刚才提到的这个电力模块化的这个市场值得大家一个重视，因为在外层面，他们都是在抢工期、抢建设的这个时间，而这种集装箱式出货的模式的话，我打个环节，而这个事情的话，我们并不难，能够这些公司在呃今年两年的话能够兑现业绩出来，然后以及在布局一些新的产品去把估值。
那关于SVT这个环节的话，我们认为是四方啊合望这些公司包括说像合望电器这些公司，他们有呃电子、有强电、特电的主力啊，值得重视。
那SVC这个环节呢，我们认为现在来看的话，呃呃可以这个也是属于进攻的方向。
我们认为目前来看的话，我们觉得呃标的比较好的啊是这个，或者说弹性会比较大的是优绿能和瑞明。
那说说优绿能，优绿能呢？目前来看啊，其实之前也给大家汇报过，他已经成立了AIC的公司啊，AIC的公司，AIC的公司里边有两个持股平台，两个持股平台呢都是要引入一些产业资本的。
这个产业资可能是SVT国内海外的，也可能是和国内相关的头部的A型的公司，像中集、巨创这样的，把这些产业资本引入，能够帮公司带动一些这个产业资源啊，先达一。
所以说，我们认为这家公司未来可期啊。
它的布局不只是SVC啊，SVC可能是它在主业层面的一个延展，能够快速延展一个产品，将达机能够做到的一个快速呃这个规模化量产的产品。
但是从公司的团队建设和规划上来看的话，它是要把这个数据中心的这个业务供应链这块啊都要去做布局的。
所以说，我们认为可能会在下一个一批这样的公司啊，存在。
所以说，我们认为可以值得重点的布局关注瑞明、瑞明技术的话，目前来看也是已经在跟合望的这个对接中，有些出货了，有些这个出货了啊。
而下半年的话，可能是加速出货的一个阶段。
所以说，我们认为有订单、有在手订单，或者说能够有业绩兑现的公司也值得重视。
好总结一下的话，我们认为不管是出量数中心的改造，还是在新增新建数据中心这一侧的话，都伴随这个投资啊，新建新增的话会呃这个存量改造的话会伴随一些新的设备的呃这个需求呃那这个过程目前看到啊是中压优片四，也就是说可以看到的还是配备的一些出能的单元。
那呃未来我觉得有可能还有其他的这些增量设备也会冒出来啊，因为这个还在不断的这个迭代过程中。
那在这个新建的数据中心的这个场景中呢，也会逐步落地一些新的这个呃技术啊，包括说更高工的PSU啊、SVC啊这些产品啊。
所以说，我们认为这个呃从下半年来看的话，出货是比较多的，项目会逐步的去落地。
所以说，我们觉得也值得非常的重视啊。
所以说，总的来说的话，不管是出量还是这个改造啊，改造的还有是这个新增的啊，这些话都值得重视。
而目前来看，我觉得这个进攻的方向的话，我认为是啊被动器件的上游这些环节具备涨价条件的这些环节值得重视。
从标的上来讲，就是龙磁，而当然还有科利科科利科的话，它也是这个被动器件电器这个环节也具备重特性啊呃像这个呃呃这个电感的龙磁，然后呃高频电的科利科MCC的这个交股分啊，包括说啊这个三华松华高科这些公司是具备进攻性的。
那同时的能够现在有业绩，以及说未来可呃可把估值的这些环节的像中。
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