好的，各位，我今天讲的一个问题啊，然后呃，我们那个这次的主题还是围绕铁锂啊，然后我们这个呃标题是做的是铁锂这个成果啊，看说我们还是把整体铁锂的逻辑稍微在呃说一说啊，稍微的说一说啊，因为铁锂的话，我们还是觉得说呃，去去涨钱的一个相对的逻辑以及要这个面向五个啊，呃整体的这个逻辑还是去去的一个呃有一个板块啊，那么呃，我们其实是在那个差不多呃三月三月底的时候呢，我们当时讲过一场事情啊，就是中期一度的铁锂呃，当时其实我们和和新的一个关注的要素，一个是铁锂的季度，一个是呃铁锂这个领域啊，这个这个收益啊，呃，那么我们稍微啊这两点就是呃这个在稍微回顾一下，就是第一个的话是铁锂呃在一季度的话是呈现出了行业全面的一个涨价，行业全面的一个涨价呃，但是涨价的话是可能跟那个一月份的呃整个呃龙头企业当中呃差不多同期啊联合像多家企业啊这么一个呃这个形成了一个联合的通涨现象啊，那么这样去向客户去报价，那么这个我们事后看这个整体呃特点还是不错的，取得一定的效果啊，也是实现了这个一季度的这个行业的一个普涨啊，价格普涨的一个局面呃，然后就是到这个又又从去年的十二月份到今年的其实一月份啊，这个尤其是这个呃锂价的上涨还是比较凶猛的啊，尤其是这个呃这个呃不管是这个现货还是期货啊，锂价上涨还是比较凶猛的，呃，那么其实对于铁锂企业来说，它如果是一个对吧，地区采购的差价啊，然后去做一个加工模式的话，那么它其实在销售产品销售产品这个这一端的话啊，它的价格定价就是按照一个这个一个基准价加上一个加工费嘛啊，那这个大类销售的这个呃产品，大类销售的这个产品呃，那么它的这个呃锂的基准价是一个涨嘛啊，但是它有可能呃原材料啊，购买的时候呢，那还是可能是八块钱对吧，或者是或者是三多钱四多钱的一个材料的一个差价啊，那么这样以来的话，形成这个它上一个差价啊，那就是就是上一个上涨趋势当中啊，慢慢说好在在它的锂价是不涨的，然后的它的锂价是低的啊，那么这样其实对于铁锂企业来说，就是有很大程度上一个赚锂钱啊，有一个锂的钱啊，所以说也是这个呃这个业绩的改善啊，就是这是经营上的改善，因为这个是啊一个提价的因素，另一方面就是啊其实锂的上涨对于铁锂企业来说是动力好啊动力好啊，那么所以说这个这个一季度的这个铁锂啊，非常好的业绩对吧？这个我们呃几个时候那个时候的财经非常重点啊，强调的那么观点我们做的基本上来说确实啊，这个企业的核心表现啊，那么再往后看从四月份五月啊，从四月份五月份啊，我们觉得说啊，第一季度这个相当于这个二季度的业绩这个表现是呃相当一段啊，当然我们面向呃这个二季度后去再看的话呢，一个季度啊，依旧非常好对吧？第二个啊，在一个锂价在五月份有一个强固的一个背景啊，然后为什么锂价有一个强固背景呢？啊，这是因为整体要去呃前面一些资金面的一些所谓的这个呃流出的一些因素，在在上这个澳大利亚这边啊有些矿啊做了一些这部分减产啊，以及说这个像这个说一些呃柴油啊柴油啊这个短缺危机啊引发的这个锂矿的一些这个呃部分减产啊，呃那么这些持续的海外的一些这个影响还是对于供给的影响的还是持续持续的当中啊，呃从步道话就是到了这个五月份的话呢，国内江西这块也或有一些矿在进入到一个这个缓慢的一个过程中啊，所以说也可能出现一些短期啊，所以说来看的话供给这块呃相对来说说到了这个冲击啊，这是过往的一些冲击的延续，可能还会有些新的短期啊发生，从步道看啊，我们看到整体五月份锂电排产这这环比增速还是不错的啊，还是不错的对吧？再来又回之间啊，这个去去提到对吧？供给的这个影响还是在持续的，其实我们这个锂价呢，就是有进步啊，这个向上的这个空间啊，整个二季度的话都有这样的一个趋势啊，那么这个趋势下呢，首先铁锂环节啊，就是所有这个企业，就是如果是它自己看它锂的，那这个像像万呃锂能啊万润对吧？那么看的话啊，这些企业它自己看它锂的，它其实啊还是有持续的说有可能它上涨的一个这么一个一个趋势啊，所以说影响一季度的部分这个因素啊，二季度可能还会继续的体现，继续受益啊，那么这个是可能啊，这个啊这个我还是会延续的对吧？啊，然后其他的话一季度还不错对吧？就大面上来说的话，铁锂啊还是一个在五月份啊，就是这更更主要的是看五月份锂价啊，这个上面说啊呃比较呃这个公正的比较公正的这么一个板块，嗯，那么此前的话其实我们也花了一些时间去重点讲呃像我们几个基金的这么一些军工啊，它受益这个锂比较少，因为它就是更多就更关注供应的差价，它涨对吧？所以采购的会上涨一点啊，我们讲的是技术升级、技术迭代期和这个产业共振对吧？呃，这个形成一个啊，一个可能成为前景龙头的这么一个这个投资对吧？这个是这是军工啊，那我们今天在这个呃像重点去在给大家分析的话，还是说啊，说我们还是要也要从另一条线啊去重视一下铁锂两个这些成果啊，铁锂这些这些，那么这个成果的话，我们首先从说首要的这个核心的方面的话，其实是呃我们会看逻辑啊，逻辑啊，因为呃铁锂的话，就是从商业模式来看啊，它很大程度上是一个加工费模式，对吧？加工费一个模式啊，那么呃在过往确实在这个二二年啊，行业里比较强的是加工费的也会加上的比较要低啊，对于行业来说呃这个加费都可能在艰难啊，在艰难，那么呃往后看的话呢，就是有一些企业其实是从这个加工费的这个商业模式之外啊，继续的进一步延展到上游的这个更深入的资源的一层面啊，去做一些这个布局对吧？去做一些去做一些布局啊，那么这个对于像农呃农业来说的话，它是影响矿嘛，我们看到它在近期的话是布局了这个澳洲的这个锂矿的啊，然后啊预期的话，这个在二二年啊差不多的生产呃澳大利亚人啊呃甚至更高一点啊，这个它上的一个一个一个一个产量啊一个产量啊，那么如果大产量这个十万的这个产量里加起来啊，然后这个以以这个差不多的在呃五万左右去产啊呃是是这样子可能可能可以去吧，一一对应的赚个几万啊，那实际上那么这样子的话，其实对这个利润的增加量有可能构成一个是一二十亿的啊这么一个一个贡献啊，所以说这个通过这个矿的一些布局啊，就是首先本身是在这个商业模式啊，从加工费的商业模式之外啊进一步的做了对于上游资源的啊做做资源股的上游资源的补充啊，这是有一个可能变化啊，所以本身也是作为一个核心的可以做一个核心的锂矿股啊去看啊，那么除了这个本身这个呃一个这么一个这个这个澳大利亚人啊之外的话呢，其实这个公司啊还会有呃这个呃公司投了投了一个这个呃当地的一个锂锂矿公司对吧？后续还能去赚到一个这个收益啊，这个收益啊，那么另外的话还是公司在这个还有另外一个这个矿的啊另外一个这个呃矿的这个这个呃这个这个呃呃后续的这个呃可以也这还有就还有别的的一些矿权啊，别的这些矿权啊，最后根据这个后续别的别的矿的这个这个开发的情况啊，或者说根据这个排名的这个呃这个矿样的啊这个高啊，还有可能进一步的是进一步的是获利啊，进一步的是获利啊，呃所以说，是公司还是这个整体的这个产量啊，这个大概也不止一次，大概不止一次啊，就基本上一个就是按照目前啊有有一个矿能够再把投投入出一个这个矿产啊，就已经能够抢到比较好的这个这个利润啊，所以说啊啊对于这个农业来说的话啊，像这个呃矿的这个变现的贡献啊，这是对于像铝业来说是一个非常非常不小的一个提振，非常非常不小的一个提振啊，所以说这个呃作为一个相对来说啊目前就是相对低相对来说比较低的一个锂矿股啊，我们觉得说这公司啊战略是可以想到更好的定价啊，想到更好的定价，尤其是呃锂能又在上上行的背景下对吧？啊，所以说农业是我们重点去啊拿出来探讨的一个点啊，那么第二个的话是啊我们在回顾一下上面啊，那么第二的话其实还是在更多在像锂呃磷矿这块啊磷矿这块做这个相对来说比较多的布局啊，那么这个是上游确实是有行业下行的时候啊，多个一些这个产能的拓展对吧？那么往后的话其实公司也在上是个啊在补充这个原有的这个逻辑啊，就像磷呃磷酸铵的一些这个这个产品，包括一些磷酸的啊，在最近这个时间内是是有持续的向上，持续向上涨的啊，那么呃首先回到本身是在这个加工在加工这块啊就已经是拥有极其的一个好的这个成本优势对吧？成本
对啊，这个加工费是它比较有可能一些趋势啊，不同的趋势啊。过往这一年其实对加工费的这个提高啊，也是这个经过了非常多的这个层层的博弈啊，以及通过一些这个这个一些策略，对吧？呃，相对来说整体这个提价啊，确实还是有难度，确实还是有难度啊。所以说就是往上游资源端去挖掘啊，去形成一些这个新的这个利润的补充啊，确实是相较于传统的这个加工费模式之外，是有一个很大的弹性的一个一套战略，一套战略啊。所以说就是呃，对于就是我们呃像这个龙蟠啊，像上游对吧？包括理化啊，像这个啊，像这个玉兰，像上游包括这个磷矿，对吧？啊，一方面是就是控制一些这个资源啊，控制一些资源来保障自身的一些供应啊，因为因为如果比如说确实都是海外的，对吧？海外的这个呃这个这个供供给的话，它确实会受到，对吧？有材料的这个产地的一些问题，对吧？那国内的话就是那那可能就是跟公司自己的需要的这个大的这个保量有关系，对吧？所以不管是对吧，国内国外啊，其实都有相应的去去去控制资源、保住啊、保障自己供应的一套呃一套逻辑啊，对吧？这是本身这是保供，对吧？另外的话也是确实啊，从一个传统的加工费的这么一套商业模式之外啊，呃，就要去能不能做到进一步的啊，去穿透到上游作为啊一个资源股，对吧？去赚这个资源这个开发啊、开采的一些钱啊，那么也是这个呃这一部分的话也是能够更好的，要么是降本，要么其实也是啊补充一块啊新的这个啊新的一个利润来源，对吧？呃相对来说在某些时期也会比较具备弹性啊。这这个我们在这种思路，我们就是说在这个铁锂啊，包括说在整个的这个锂电板块里面，其实这种思路我们就是说也是未来的发展大趋势啊，是未来发展的大趋势啊。啊，就是相对来说提变上提高，就是呃这个企业啊，是相关一些企业的话语权啊，在行业地位的这个话语权啊，也可以更加这个便宜一些这个呃做企业的一些波动啊，对啊。所以说就是我们重点这这个时候要呃提出的一个思路啊，就是就是重视啊，重视铁锂，或者说重视这个材材料板块啊，这个资源股啊，重视资源股啊，呃呃，所以就是铁锂我们目前来说的话，一方面是这个像这个技术迭代啊和这个呃这个基于这个呃格局啊壁垒的角度，对吧？啊，直接进入领先工啊，以及啊以及面向这个上游一体化啊，上游一体化，然后从这个呃加工费啊到这个呃资源股啊商业模式的一个拓展啊，那么围绕在龙蟠科技和亿能啊，那么这些的公司啊，都是我们就是说可以继续去重点关注的啊核心公司啊。呃，然后铁锂的话呢，整个在五月的话呢，它也比较啊受益于这个锂的啊前段的锂的上涨啊，所以说这个我们都会啊给予一个非常强的看好，对。以上是我们啊今天关于铁锂板块的整个呃一个更新啊，一个新的思路的一个一个讲解啊，对。啊，就是感谢这个投资者朋友的一个记录啊，谢谢大家啊。然后那个如果有问题的话，可以继续来跟我们国金电信啊取得私下联系啊，谢谢。感谢大家参加本次会议，用AI金宝获得优质复盘资料，更多专业AI工具和投研内容，打开进门APP领取会员体验包。
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