📋 总结 本次会议围绕两项重要的碳中和政策展开深入解读：一是中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《碳达峰碳中和综合评价考核办法》；二是国际海事组织（IMO）第84次会议及国内交通部发布的航运减排新政。核心观点如下： “党政同责”双碳考核办法的重大意义： 政策层级高：由“两办”联合印发，彰显了最高决策层的决
- “党政同责”双碳考核办法的重大意义：
- 政策层级高：由“两办”联合印发，彰显了最高决策层的决心，政策力度空前。
- 考核对象明确：考核主体是地方党政一把手，实行“一把手工程”，并与个人政绩直接挂钩，改变了以往由分管副职负责的局面，压实了主体责任。
- 考核体系严厉：采用 “5+9”指标体系，其中5项为控制指标（碳排放总量、强度、煤炭消费量、石油消费量、非化石能源消费占比），实行 “一票否决” ，任何一项未完成即为考核不合格；9项支撑指标中若有3项及以上未完成，也为不合格。考核结果对官员仕途有重大影响，并严厉打击数据造假。
- 影响深远：该考核将成为常态化机制，贯穿“十五五”及以后。它将强力引导地方政府在招商引资和产业规划中，将碳排放约束作为核心考量，优先发展低碳高效产业，严格控制“两高”（高耗能、高排放）项目，可能促使部分高碳产业从东部向西部有条件转移。
- 国际与国内航运减排政策动态：
- IMO MEPC 84会议：旨在推动全球航运业减排，但由于美国持续反对及各国在技术细节（如燃料全生命周期核算、奖惩机制）上存在分歧，本次会议难以达成全面协议，预计仅能在部分条款上取得进展，核心的碳中和目标路径仍需后续谈判。
- 国内交通部新政：提出到2030年，国际航行船舶单位运输周转量二氧化碳排放（碳强度）比2020年下降15%的目标。该目标仅核算船舶运行阶段的排放，与国际上讨论的全生命周期核算方法不同。这意味着仅使用液化天然气（LNG）可能已能满足要求，但要切实达成目标，仍需发展绿色甲醇等更低碳的燃料。政策将主要拉动新增船舶的需求，对现有船舶改造影响有限。
- 对碳市场及相关产业的影响：
- 对全国碳市场：双碳考核将倒逼碳排放总量控制目标趋严，进而推动碳市场配额分配收紧，长期看对碳价有提振作用。但考核（区域块状管理）与碳市场（行业条状管理）在数据核算（如跨省购买配额如何计入地方排放）上需进一步协调。
- 对行业的影响：
- 利空：“两高”行业（如钢铁、水泥）的新增产能将受到严格限制，存量产能也可能面临加速退出压力。
- 利好：可再生能源、绿色电力、电气化替代技术、绿色燃料（如绿色甲醇） 等相关产业将获得持续的政策和市场动力。
- CCER（国家核证自愿减排量）展望：方法学将稳步扩容，但供应预计长期偏紧，难以达到5%的抵销上限，供大于求的可能性很低。
- 核心特点：考核对象是地方党政一把手，是真正的“一把手工程”。考核结果与个人政绩和未来仕途直接挂钩。
- 考核体系：采用 “5+9”指标。5项控制指标（碳排放总量、强度、煤炭消费量、石油消费量、非化石能源消费占比）具有 “一票否决” 效力，任何一项未完成即为不合格。9项支撑指标（如绿色低碳转型）中，若有3项及以上未完成，也为不合格。文件明确严厉打击数据造假和徇私舞弊。
- 目标制定：各省先上报目标，国家再根据全国总目标、经济发展水平、产业结构等因素进行统筹调整和分配。通常，经济发达的东部地区要求会更严，而西部地区可能有一定弹性。但像内蒙古这类碳排放基数大、高耗能产业依赖度高的地区，压力也很大。
- 关键问题协调：
- 与碳市场衔接：考核是区域总量控制（块状），碳市场是行业控制（条状）。一个省内企业通过碳市场购买配额，是否计入该省排放总量，这需要国家层面明确核算规则，目前方案尚未公布。
- 绿电交易：考核中的“非化石能源消费占比”按消费端核算。这意味着，绿电跨省交易时，电量计入消费省，而非生产省。这可能导致绿电资源丰富的省份更倾向于将绿电留在本地消费，以完成自身考核。
- 对产业的影响：考核将迫使地方政府在新增项目时优先选择单位GDP碳排放强度低的产业。对于“两高”项目，地方政府会极为慎重，并可能加速淘汰现有高碳产能以腾出排放空间。部分产业可能从东部向西部转移，但前提是接收地的排放强度仍有容纳空间。
- IMO会议进展：上次会议因美国反对未达成协议。本次会议美国态度未变，且各国在技术细节上仍有分歧。预计难以达成全面协议，可能在部分条款上取得进展，但关于航运碳中和的核心目标路径，仍需更多时间谈判。
- 国内航运新政：核心目标是到2030年国际航行船舶碳强度下降15%。需注意，我国政策仅核算船舶运行阶段的排放，而IMO讨论的是包含燃料生产、运输的全生命周期排放。例如，天然气在运行阶段减排效果好，但全生命周期因甲烷逃逸问题，减排效果大打折扣；绿色甲醇运行阶段近乎零排放，但全生命周期也有排放。
- 影响分析：仅使用LNG可能已能满足国内15%的强度下降目标，但实际推进中仍需绿色甲醇等燃料。该政策主要影响新增船舶，对现有远洋船舶改造难度大。
- Q：考核对地方官员的具体影响？
- A：考核结果是“0或1”的过关性质，一项不过则整体不通过，会严重影响地方发展经济（如上新项目）的能力，因此地方主官会尽全力确保完成。
- Q：对数据中心建设的影响？
- A：在能耗/碳排放指标紧张的地区（如北京），新建数据中心会非常困难。使用绿电可不占指标，但实现100%绿电难度大，部分仍要占用指标。
- Q：对碳市场价格的推动？
- A：考核趋严将推动全国碳总量控制目标收紧，进而促使碳市场配额分配趋紧，长期对碳价是利好。
- Q：碳市场最新进展？
- A：电力行业配额分配方案预计年中出台，传言会更紧。已纳入的钢铁、水泥、电解铝行业，第一年免费分配，第二年基于行业强度基准分配，总体约束不强。真正的严格约束可能在2027年之后。下一步可能纳入石化、化工、平板玻璃、造纸等行业。
- Q：CCER市场展望？
- A：方法学会继续增加（如绿色燃料方向），但供应量预计长期难以满足5%的抵销上限需求，供不应求将是常态。