会谈有望超预期，全面看好光伏设备修复行情

1. 如何看出口：根据最新指引，有望放开对特定客户的交付窗口，预计第一批合同将按节奏交付。卡点在于新合同的获取。产业普遍预期5月会谈后限制放开。根据昨晚路透社最新消息，

2. 如何看地面：地面光伏持续性更好。TOPCon技术与产品成熟，北美专利并行有效不构成障碍，因此订单节奏更快、估值修复也更快。首推TOPCon的LPCVD设备龙头拉普拉斯，建议关注高测晶盛机奥特维。

3. 如何看太空：太空光伏空间更大。HJT已经获验证认可，价值量相比地面接近翻倍，同时其专利壁垒和竞争格局也更好。估值修复过程需要更多节点验证但空间更大，包括星舰发射（5月）、交付节奏（Q2）、SpaceX发行（7月）等。首推HJT&钙钛矿设备龙头迈为。

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