精选看盘：
相干光模块更新:
1.DCI市场更新:google的DCI需求(总金额很大)已经开始滚动下单，nokia、ciena均已接单，尤其nokia此次的份额很大;
2.新应用场景:此前市场只意识到相干光模块在DCI领域的应用，而google TPU新架构使用coherent-lite(轻量级相干)模块用于scale-across的连接;另一方面后续进入3.2T时代后，传统PAM4模块在部分场景下传输距离不够，也需要在数据中心内部大量采用相干光模块;
3.产业进展:目前google最快最明确，预估27H2开始2.4T的相干光模块产品开始批量用于非DCI场景中。当前google积极对接相关公司，并已给出明确的量产价格预期。
4.竞争格局:目前相干领域比较领先的是海外公司:ciena、nokia、lite、coherent, 当前 DCI 需求还没真正放量，海外公司已面临较大产能瓶颈，后续若想满足需求必须依靠中国光通信产业。相干光模块和骨干网技术know-how 相似，因此国内相干做的比较好的企业均为此前深度参与骨干网建设的企业。（注非推荐，不指导，不构成投资建议，仅供参考）。