存量消耗与高功率需求释放叠加，IDC行业有望进入新周期【建投通信&人工智能】
1、需求侧，人工智能产业欣欣向荣，大模型在编程等应用的推动下正在实现商业闭环，ARR正在爆发式增长，数据中心作为算力底层基础设施需求量不断扩大；供给侧，多地开展算力摸底有关工作，有望避免各地盲目重复建设，加深全国算力一体化布局，行业未来发展更加有序。
2、随着芯片的迭代升级，多卡互联、单机柜内算力密度的快速提升的趋势下，单机柜的功率密度将快速提升，我国在运营数据中心以低功率机柜为主，且多数机柜不具备改造条件，预计新需求将以新建AIDC承接为主。
3、，存量旧机房消耗叠加高功率新需求释放，有望开启新一轮周期。重视IDC产业机会，。