📋 全文总结 本文是华福电新团队举办的MLCC陶瓷粉体行业专家电话会议纪要。会议邀请了MLCC陶瓷粉体领域的资深专家，围绕碳酸钡（钛酸钡）粉体的供需格局、价格走势、技术路线、竞争格局及AI高容MLCC带来的增量机会进行了深度交流。核心结论如下： 1. 碳酸钡供需现状：AI需求拉动20%-30%增量，当前
- 自2026年二三月份以来，碳酸钡整体需求较以往增加了20%-30%。AI市场火爆后，日本头部MLCC企业（村田、TDK、太阳诱电等）的高端产能被AI用MLCC包揽，中低端产能逐步向国内转移，带动国内碳酸钡需求量大幅提升。
- 当前国内两家主要碳酸钡厂商（山东国瓷、厦门钨业旗下贝斯科）整体供需处于平衡状态，交期略有延长但能满足需求。山东国瓷年产能约15000吨，贝斯科月产能约五六十吨。
- 从规格看，国内出货以中低端为主（200nm-600nm），用于车载和IT领域；AI高端产品国内开发较少，主要依赖日本水热法产品（80-120nm）。
- 200-600nm规格（车载/IT用）：约100元/公斤。
- 150nm规格（高端IT/部分AI用）：约200元/公斤。
- 80-120nm规格（水热法，日本主导，AI核心用料）：300元/公斤以上。
- 日本企业已对AI高容/高信赖性MLCC相关粉体提价，带动国内中低端粉体也有30%-50%的涨幅（不同规格有差异）。国内企业仍在观望是否跟涨。
- 历史上MLCC每4-5年一个周期，但碳酸钡价格基本没有调整过；当前国内竞争激烈，价格反而每年略有下行。
- 国内：山东国瓷是绝对龙头（年产能1.5万吨），厦门钨业旗下贝斯科体量较小（月产五六十吨）。三环集团完全自给，风华高科自用量很小（每月二三十吨，低端为主）。
- 海外：日本电化学、户田工业、共立等主导，主要供应村田、TDK、太阳诱电、京瓷等日系MLCC企业。
- 在客户份额方面，国瓷在三星电机占比约50%-60%，在风华高科约80%，在微容约80%-90%，在宇阳国际约70%-80%。
- 全球碳酸钡年需求量约6-7万吨，国内年产量约1万多吨。国瓷全球份额估计在20%-30%区间。
- 三种主流工艺：固相法（适合150nm-600nm中低端）、水热法（适合80-120nm高端，AI用）、草酸法/共沉淀法（颗粒均匀性差、杂质高，正被淘汰）。
- 水热法能实现更小粒径，极限可做到40nm（目前仅用于保护层），国内企业目前量产能力集中在80nm。日本电化学在超细粒径（50-70nm）上领先。
- 国内突破关键：华为正推动国内MLCC龙头企业开发高容产品，要求1.5-2年内实现原材料国产化。国瓷的水热法工艺是国内唯一可量产AI级粉体的供应商，有望在华为推动下实现弯道超车。
- 当前国内AI用碳酸钡出货量可忽略不计（仅几百公斤实验级别），但国内MLCC企业（如微容、宇阳等）在华为推动下正加快0805-107等高端规格开发，预计下半年将有企业实现量产。
- 受日本稀土出口管制影响，日本MLCC企业（除村田外）已开始联系国瓷，希望以配方粉形式采购，保证供应链安全。这为国内企业提供了重要突破窗口。
- 从单颗MLCC的粉体用量看：01005规格约45万颗/公斤，0201约9万颗/公斤，0402约2万颗/公斤，0603约5000颗/公斤，0805约小2000万颗/公斤。
- 200-600nm（车载/IT用）：约100元/公斤
- 150nm（高端IT/AI用）：约200元/公斤
- 80-120nm（水热法，日本主导，AI核心用料）：300元/公斤以上
- 三星电机：约50%-60%（含各品类总和）
- 风华高科：约80%
- 微容：约80%-90%
- 宇阳国际：约70%-80%
- 三环集团：完全自给
- 01005：约45万颗/公斤
- 0201：约9万颗/公斤
- 0402：约2万颗/公斤
- 0603：约5000颗/公斤
- 0805：约小2000万颗/公斤