深南调研:
国产AI算力卡PCB:
寒武:深南生益各50%。
沐曦天数摩尔壁仞:深南50%左右。
阿里:30-40%。
字节:交付字节的昇腾卡100%，自研卡PCB还未入。
光模块PCB:
旭创:30%，其他还有深南鹏鼎兴欣方正。
新易盛:30-40%，其他还有方正景旺。
菲尼萨:15-20%。
华工光迅:0%，订单饱和，转向兴森方正。
光模块PCB出货:
2026年1月:月产能3200平米，对应120-130万只光模块。
2026年6月:月产能6000平米，对应240万只光模块。
2027年:月产能8000平米，对应320万只光模块。光模块PCB单价/比例:800G每个93-94元，1.6T单价由190涨至220-230元，1.6T月产能占30万/240万。(这个单价不一定对，鹏鼎的调研给到了260和350)
净利率:18-20%。
