【开源电子】台积电先进制程涨价落地，全球Fab产能紧缺才刚开始
事件：今日科创板日报讯指出：台积电已陆续向客户通知调涨全线先进制程晶圆代工价格，整体涨幅约5%至10%，影响范围涵盖约75%的晶圆营收来源。
先进制程是全球AI产能”木桶理论”的短板
从全球来看，先进制程都已经进入极度的产能紧缺，台积电自去年以来持续涨价+上修Capex，仍无法满足需求增长。国内来看，我们测算2029年先进制程需求在50万片级别，当前产能不到10万片，扩产+涨价是大趋势。
不仅先进制程、AI的浪潮已传导至成熟节点代工
影响逻辑主要分为两点：1）AI直接带动了服务器配套芯片需求，对BCD、功率及NVM平台带来显著需求。2）海外Fab将大量产能转向存储与AI相关产品，无新厂房可供成熟制程扩产（如力积洁净室被美光收购、世界先进洁净室被台积收购），驱动海外订单大量回流大陆（预计量级在15万片以上）。3）客户担心产能紧缺而提前备货。