【全面液冷，验证加速】液冷：英特尔联合英维克、嘉实多完成冷板工质验证，AI算力中心进入系统级液冷时代——0624
🔥# 英特尔联合英维克、嘉实多发布单相冷板液冷工质验证成果，标志液冷产业从”主题预期”进入”平台认证+生态验证”阶段。我们认为，本次核心意义在于冷板液冷的工质稳定性、材料兼容性、管路可靠性得到长周期验证，行业有望加速从样板项目走向规模化落地。
🔥# AI服务器高功耗趋势不可逆，液冷正成为智算中心基础设施升级主线。海外看，英伟达Rubin推动全液冷架构，英特尔同步推进冷板生态验证；国内看，国产AI服务器、智算中心、液冷机柜建设提速，产业链有望从概念炒作进入订单兑现期。
👉🏻重点关注三条主线：
1）液冷系统方案商：# 英维克 为本次事件最直接映射，# 申菱环境、高澜股份、同飞股份、曙光数创 受益CDU、冷源侧、液冷机柜及整体方案放量。
2）弹性部件：# 川环科技 受益液冷管路放量，飞荣达 受益冷板、散热模组及导热材料配套。
3）液冷扩散：领益智造 切入服务器液冷快拆连接器、Manifold、液冷板、光模块冷板等AI服务器热管理硬件；# 依米康 布局液冷CDU、二次侧管路环网、液冷机柜、干冷器。
☎️ 风险提示：AI资本开支不及预期；液冷渗透率不及预期；订单兑现不及预期。