国金证券06.23收评精要
—— 莫听股市涨跌声，何妨买入且徐行
🌟 核心观点
指数缩量回调、创业板跌近3.84%，但市场为结构性调整而非全面走弱；场内做多根基稳固，缩量下跌为获利资金短期离场，市场韧性超指数表象，科技主线逻辑未变。
🎯 盘面表现
三大指数低开低走，创业板指跌近3.84%，沪深两市成交额较上日缩量。板块上医药板块逆势走强，人形机器人、磷化工、证券板块活跃；有色金属板块大幅调整。全市场上涨个股数量小幅多于下跌个股。
🎯 市场热点
英伟达GB300平台确认全面液冷方案：液冷从”可选项”升级为下一代AI基础设施准入门槛，热管理产业链价值重估，投资逻辑转向在CDU、微通道冷板、高压快接头等环节具备核心技术的龙头。
日本正式出口管制先进封装设备：后道设备国产化从长期选项变为短期强制任务，叠加长川超预期业绩指引验证内生景气，地缘政治倒逼与行业高景气双重加速国产替代逻辑。
🎯 后市展望
缩量回调属阶段性获利了结，场内资金并未大规模出逃，系统性风险不高；芯片半导体方向抗跌韧性较强，科技成长牛根基稳固。券商板块当前逻辑支撑有限，不具备连续大涨基础；外围情绪扰动及高位获利回吐是今日回调主因，整体情绪健康，为后续修复预留空间。
🎯 操作建议
高位科技仍为核心方向，缩量调整即逢低布局时机；电网设备、锂电持续跟踪。