☀️☀️【长江电新】特斯拉得州工厂”初具规模”，看好T链26年开始正式量产，坚定推荐核心组合！
[庆祝]特斯拉持续扩建机器人产线产能
1）弗里蒙特工厂：ModelX/S产线已于5月10日正式停产，随即扩建机器人量产产线，预计26年7-8月量产首批机器人，规划年产能100w台；
2）得州工厂：据报道机器人工厂已正式开工，目前基础施工、地基桩及钢结构主体取得巨大进展，主体结构已建成四层，得州工厂将搭建二代产线，计划27年夏季大规模量产，规划年产能达1000w台。
[庆祝]产业链进展加速，26H2量产可期。
1）核心供应商流程闭环：近期核心供应商已经收到PPA回函及项目书，供应商流程基本闭环。
2）订单量持续爬坡：正式订单4月开始交付，6月有望突破周100台+，Q3指引未变，9月预计达周产1k+。
3）海外建厂加速：核心供应商均在加急海外产能建设，届时产能建设量，自动化程度以及良率都将影响后续供应商的份额预期。
，聚焦核心确定性，除核心标的【三花智控、拓普集团】外，
1、零部件首推旋转环节，谐波减速器斯菱智驱，减速器+轴承绝对龙头，第一家海外产能迈出实质性步伐的减速器厂商，龙头地位毋庸置疑，主业26年拐点向上；旋转关节+覆盖件新泉股份，主业Q2有望拐点向上，旋转执行器顺利推进，26H2有望导入；凯迪股份，新泉合作厂商，后续业务持续落地。
2、PEEK件轻量化福赛科技，与国内Tier1新增2-3个大单品料号，且与海外客户料号数量持续增加，目前在手料号10个+，包括手部、腕部等核心传动部件，收到产能指引，加速海外产能建设，深度卡位轻量化赛道。
3、关注电机绕线设备核心田中精机；边际进展大的减速器厂商科达利，主业稳健估值支撑。
4、其他环节，关注丝杠【贝斯特+恒立液压+浙江荣泰+北特科技+五洲新春】，以及长盈精密、震裕科技、泛亚微透、日盈电子等。